การบรรยายครั้งที่ 4 “การวิเคราะห์และการประเมินความเสี่ยง”

1. แนวคิดการวิเคราะห์และประเมินความเสี่ยง วิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยง

2. การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ

3. การประเมินความเสี่ยงตามความเป็นไปได้ของต้นทุน

4. การวิเคราะห์ความน่าจะเป็นและความเสี่ยงของผู้เชี่ยวชาญ

คำถามที่ 1. แนวคิดของการวิเคราะห์และประเมินความเสี่ยง วิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยง

การวิเคราะห์ความเสี่ยง - ขั้นตอนในการระบุปัจจัยเสี่ยงและการประเมินนัยสำคัญโดยการวิเคราะห์ความน่าจะเป็นที่เหตุการณ์ไม่พึงประสงค์จะเกิดขึ้นและส่งผลเสียต่อการบรรลุเป้าหมายของโครงการ การวิเคราะห์ความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการประเมินความเสี่ยงและวิธีการลดความเสี่ยงหรือลดผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์ที่เกี่ยวข้อง

การประเมินความเสี่ยง เป็นคำนิยามของเชิงปริมาณหรือ อย่างมีคุณภาพขนาด (ระดับ) ของความเสี่ยง

เมื่อวิเคราะห์ความเสี่ยง จะต้องตั้งสมมติฐานบางประการ:

· การสูญเสียความเสี่ยงเป็นอิสระจากกัน

· การสูญเสียในสายธุรกิจหนึ่งไม่จำเป็นต้องเพิ่มโอกาสในการขาดทุนในสายธุรกิจอื่นเสมอไป (ยกเว้นในกรณีที่เกิดเหตุสุดวิสัย)

· ความเสียหายสูงสุดที่เป็นไปได้ไม่ควรเกิน โอกาสทางการเงินผู้เข้าร่วม.

การวิเคราะห์ความเสี่ยงสามารถแบ่งออกได้เป็น 2 ประเภทที่เสริมซึ่งกันและกัน:

เชิงคุณภาพ;

เชิงปริมาณ

การวิเคราะห์เชิงคุณภาพมีวัตถุประสงค์เพื่อกำหนด (ระบุ) ปัจจัย พื้นที่ และประเภทของความเสี่ยง การวิเคราะห์เชิงปริมาณความเสี่ยงควรทำให้สามารถกำหนดขนาดความเสี่ยงส่วนบุคคลและความเสี่ยงขององค์กรโดยรวมได้เป็นตัวเลข

ปัจจุบันมีประสิทธิภาพมากที่สุดคือ แนวทางที่ซับซ้อน เพื่อวิเคราะห์ความเสี่ยง ในแง่หนึ่ง วิธีการนี้ช่วยให้คุณได้ภาพที่สมบูรณ์มากขึ้นเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของโครงการ เช่น เกี่ยวกับความประหลาดใจทั้งเชิงบวกและเชิงลบทั้งหมดที่รอนักลงทุนอยู่ และในทางกลับกัน มันทำให้เป็นไปได้ ประยุกต์กว้างวิธีการทางคณิตศาสตร์ (โดยเฉพาะความน่าจะเป็นและสถิติ) เพื่อการวิเคราะห์ความเสี่ยง

คุณสามารถจำแนกประเภทที่มีอยู่ได้ วิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงและรุ่นที่เกี่ยวข้องในด้านต่อไปนี้:

I. ขึ้นอยู่กับการมีส่วนร่วมของการแจกแจงความน่าจะเป็น:

· วิธีการโดยไม่คำนึงถึงการแจกแจงความน่าจะเป็น

· วิธีการที่คำนึงถึงการแจกแจงความน่าจะเป็น

ครั้งที่สอง ขึ้นอยู่กับความน่าจะเป็นของการตระหนักถึงค่าตัวแปรแต่ละตัวและการดำเนินการกระบวนการวิเคราะห์ทั้งหมดโดยคำนึงถึงการกระจายความน่าจะเป็น:

· วิธีการความน่าจะเป็น

· วิธีการสุ่มตัวอย่าง

สาม. ขึ้นอยู่กับวิธีการค้นหาตัวบ่งชี้ผลลัพธ์สำหรับการสร้างแบบจำลอง:

· วิธีการวิเคราะห์;

· วิธีการเลียนแบบ

คำถามที่ 2 การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ ช่วยให้คุณสามารถระบุและระบุได้ ประเภทที่เป็นไปได้ความเสี่ยงที่มีอยู่ในโครงการ สาเหตุและปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อระดับของความเสี่ยงประเภทนี้จะถูกระบุและอธิบายด้วย นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องอธิบายและให้คุณค่าทั้งหมด ผลที่ตามมาที่เป็นไปได้การดำเนินการตามสมมุติฐานของความเสี่ยงที่ระบุและเสนอมาตรการเพื่อลดหรือชดเชยผลที่ตามมาเหล่านี้ โดยคำนวณต้นทุนของมาตรการเหล่านี้

ความเสี่ยงในการลงทุนแต่ละประเภทสามารถพิจารณาได้จาก 3 มุมมอง คือ

1.จากมุมมองของต้นกำเนิด สาเหตุของการเกิด ประเภทนี้เสี่ยง;

2.อภิปรายเรื่องสมมุติ ผลกระทบด้านลบเกิดจากการตระหนักถึงความเสี่ยงนี้ที่เป็นไปได้

3.การอภิปรายเกี่ยวกับมาตรการเฉพาะเพื่อลดความเสี่ยงที่เป็นปัญหา

ผลลัพธ์หลักของการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ ได้แก่:

การระบุความเสี่ยงเฉพาะของโครงการลงทุนและสาเหตุที่ทำให้เกิดความเสี่ยง

การวิเคราะห์และต้นทุนที่เทียบเท่ากับผลสมมุติฐานของการดำเนินการที่เป็นไปได้ของความเสี่ยงที่ระบุไว้

ข้อเสนอมาตรการเพื่อลดความเสียหายและการประเมินต้นทุน

ขั้นตอนของการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ :

1. การระบุ (การกำหนด) ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

2. คำอธิบายของผลที่อาจเกิดขึ้น (ความเสียหาย) ของการดำเนินการตามความเสี่ยงที่ระบุและการประเมินต้นทุน

3. คำอธิบายของมาตรการที่เป็นไปได้ที่มุ่งลด อิทธิพลเชิงลบระบุความเสี่ยงโดยระบุต้นทุน

4. การวิจัยเชิงคุณภาพเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการจัดการความเสี่ยงของโครงการลงทุน:

การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

การชดเชยความเสี่ยง

การแปลความเสี่ยง

การวิเคราะห์เชิงคุณภาพของความเสี่ยงในการลงทุนจะดำเนินการในขั้นตอนของการพัฒนาแผนธุรกิจและการตรวจสอบโครงการลงทุนอย่างครอบคลุมภาคบังคับทำให้สามารถเตรียมข้อมูลที่ครอบคลุมเพื่อเริ่มดำเนินการวิเคราะห์ความเสี่ยง

วิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญประกอบด้วยชุดวิธีการและขั้นตอนเชิงตรรกะ คณิตศาสตร์ และสถิติที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของผู้เชี่ยวชาญในการประมวลผลข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์และการตัดสินใจ “บุคคลสำคัญ” หลักของกระบวนการของผู้เชี่ยวชาญคือตัวผู้เชี่ยวชาญเอง - เขาเป็นผู้เชี่ยวชาญที่ใช้ความสามารถของเขา (ความรู้ ทักษะ ประสบการณ์ สัญชาตญาณ ฯลฯ) เพื่อค้นหาวิธีแก้ปัญหาที่มีประสิทธิภาพสูงสุด

· มีระดับความคิดสร้างสรรค์เพียงพอและ ความรู้ที่จำเป็นในสาขาวิชาที่เกี่ยวข้อง

· เป็นอิสระจากความชอบส่วนตัวเกี่ยวกับโครงการ (อย่าล็อบบี้)

สามารถแยกแยะวิธีการหลักดังต่อไปนี้ได้ การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญใช้สำหรับการวิเคราะห์ความเสี่ยง:

·แบบสอบถาม

· การวิเคราะห์ SWOT

· กุหลาบและเกลียวแห่งความเสี่ยง

· การประเมินความเสี่ยงในระยะโครงการ

· วิธีเดลฟี

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณ โครงการลงทุนเกี่ยวข้องกับการกำหนดตัวเลขของขนาดของความเสี่ยงส่วนบุคคลและความเสี่ยงของโครงการโดยรวม การวิเคราะห์เชิงปริมาณขึ้นอยู่กับทฤษฎีความน่าจะเป็น สถิติทางคณิตศาสตร์,ทฤษฎีการวิจัยปฏิบัติการ

ในการดำเนินการวิเคราะห์เชิงปริมาณของความเสี่ยงของโครงการ จำเป็นต้องมีเงื่อนไขสองประการ:

ความพร้อมใช้งานของการคำนวณพื้นฐานของโครงการ

ดำเนินการวิเคราะห์เชิงคุณภาพอย่างครอบคลุม

วิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณต่อไปนี้มักใช้ในทางปฏิบัติ: โครงการลงทุน:

· วิธีการปรับอัตราคิดลด

· การวิเคราะห์ความอ่อนไหวของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ(มูลค่าปัจจุบันสุทธิ อัตราผลตอบแทนภายใน ดัชนีความสามารถในการทำกำไร ฯลฯ)

· วิธีสคริปต์;

· การจำลอง- วิธีมอนติคาร์โล.

คำถามที่ 3 การประเมินความเสี่ยงตามความเป็นไปได้ด้านต้นทุน

พื้นที่เสี่ยง เรียกว่าโซนของการสูญเสียตลาดทั้งหมดซึ่งภายในการสูญเสียจะต้องไม่เกิน ค่าจำกัดระดับความเสี่ยงที่กำหนดไว้

มีความเสี่ยงหลักห้าประการสำหรับกิจกรรมขององค์กรใด ๆ ภายใต้เงื่อนไข เศรษฐกิจตลาด:

พื้นที่ปลอดความเสี่ยง

พื้นที่เสี่ยงขั้นต่ำ

ภูมิภาค ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น;

พื้นที่เสี่ยงวิกฤต

พื้นที่เสี่ยงที่ไม่สามารถยอมรับได้

พื้นที่เสี่ยงที่ไม่สามารถยอมรับได้	พื้นที่เสี่ยงวิกฤต	พื้นที่เสี่ยงสูง	พื้นที่เสี่ยงขั้นต่ำ	พื้นที่ปลอดความเสี่ยง

ภายในขอบเขตของพื้นที่เสี่ยงวิกฤต อาจเกิดการสูญเสียได้ ซึ่งมูลค่าจะเกินกว่าจำนวนกำไรโดยประมาณ แต่ไม่เกินจำนวนกำไรขั้นต้นทั้งหมด อัตราส่วนความเสี่ยงในพื้นที่นี้อยู่ในช่วง 50-75% ความเสี่ยงนี้ไม่เป็นที่พึงปรารถนาเนื่องจากบริษัทมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียรายได้ทั้งหมดจากธุรกรรมนี้

ภายในขอบเขตของพื้นที่ที่มีความเสี่ยงที่ไม่สามารถยอมรับได้ การสูญเสียที่ใกล้เคียงกับจำนวนเงินของตัวเองนั้นเป็นไปได้ นั่นคือการเริ่มต้นของการล้มละลายขององค์กรโดยสมบูรณ์ อัตราส่วนความเสี่ยงในพื้นที่นี้อยู่ระหว่าง 75-100%

คำถามที่ 4 การวิเคราะห์ความน่าจะเป็นและความเสี่ยงของผู้เชี่ยวชาญ

วิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงที่น่าจะเป็น ขึ้นอยู่กับความรู้ ลักษณะเชิงปริมาณความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการดำเนินโครงการที่คล้ายคลึงกัน โดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรม สถานการณ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจ

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับโครงการมีลักษณะเป็นปัจจัยสามประการ:

· เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยง

· ความน่าจะเป็นของความเสี่ยง

· ปริมาณที่มีความเสี่ยง

ในการหาปริมาณความเสี่ยง คุณจำเป็นต้องทราบผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ทั้งหมดของการตัดสินใจ และความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ที่ตามมาของการตัดสินใจครั้งนี้ มีสองวิธีในการพิจารณาความน่าจะเป็น:

1. วิธีการเชิงวัตถุประสงค์ในการพิจารณาความน่าจะเป็นขึ้นอยู่กับการคำนวณความถี่ของเหตุการณ์บางอย่างที่เกิดขึ้น ความถี่จะคำนวณตามข้อมูลจริง

ตัวอย่างเช่นความถี่ของการเกิดการสูญเสีย A ระดับหนึ่งในระหว่างการดำเนินโครงการลงทุนสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตร:

ฉ(A)=n(A)/n

โดยที่ f คือความถี่ของการเกิดการสูญเสียในระดับหนึ่ง

n(A) - จำนวนกรณีของระดับการสูญเสียนี้

n - จำนวนคดีทั้งหมดเข้า ตัวอย่างทางสถิติรวมถึงโครงการลงทุนทั้งที่ดำเนินการสำเร็จและล้มเหลว

2. ความน่าจะเป็นแบบอัตนัยเป็นข้อสันนิษฐานเกี่ยวกับผลลัพธ์บางอย่างขึ้นอยู่กับวิจารณญาณหรือ ประสบการณ์ส่วนตัวผู้ประเมิน และไม่ใช่ความถี่ที่ได้รับผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกันภายใต้เงื่อนไขที่คล้ายคลึงกัน

แนวคิดที่สำคัญที่ใช้ในการวิเคราะห์ความเสี่ยงที่น่าจะเป็นคือแนวคิดเกี่ยวกับทางเลือก สถานะของสิ่งแวดล้อม และผลลัพธ์

ทางเลือกเป็นลำดับของการกระทำที่มุ่งแก้ไขปัญหา ตัวอย่างทางเลือก: การซื้อหรือไม่ซื้ออุปกรณ์ใหม่ การตัดสินใจว่าจะซื้อเครื่องจักรสองเครื่องที่มีคุณสมบัติแตกต่างกัน ควรมีการนำผลิตภัณฑ์ใหม่เข้าสู่การผลิต เป็นต้น

สภาวะสิ่งแวดล้อม- สถานการณ์ที่ผู้มีอำนาจตัดสินใจ (ในกรณีของเราคือนักลงทุน) ไม่สามารถมีอิทธิพลได้ (เช่น ตลาดที่เอื้ออำนวยหรือไม่เอื้ออำนวย สภาพภูมิอากาศ ฯลฯ)

ผลลัพธ์ (เหตุการณ์ที่เป็นไปได้)เกิดขึ้นเมื่อมีการรับรู้ถึงทางเลือกอื่นในสภาวะแวดล้อมที่แน่นอน นี่คือการประเมินเชิงปริมาณชนิดหนึ่งที่แสดงผลที่ตามมาของทางเลือกบางอย่างภายใต้สภาวะแวดล้อมที่กำหนด (เช่น จำนวนกำไร จำนวนการเก็บเกี่ยว เป็นต้น)

การวิเคราะห์ความเสี่ยงโดยผู้เชี่ยวชาญ ใช้บน ระยะเริ่มแรกทำงานร่วมกับโครงการหากปริมาณข้อมูลเบื้องต้นไม่เพียงพอที่จะประเมินประสิทธิภาพเชิงปริมาณ (ข้อผิดพลาดของผลลัพธ์เกิน 30%) และความเสี่ยงของโครงการ

ข้อดี การวิเคราะห์โดยผู้เชี่ยวชาญความเสี่ยงคือ: ไม่จำเป็นต้องมีข้อมูลเริ่มต้นที่แม่นยำและซอฟต์แวร์ราคาแพง ความสามารถในการประเมินก่อนคำนวณประสิทธิภาพของโครงการ รวมถึงความเรียบง่ายในการคำนวณ

ข้อเสียเปรียบหลักของวิธีนี้ ได้แก่ ความยากลำบากในการดึงดูดผู้เชี่ยวชาญอิสระและการประเมินแบบอัตวิสัย

ผู้เชี่ยวชาญที่เกี่ยวข้องกับการประเมินความเสี่ยงจะต้อง:

· สามารถเข้าถึงข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับโครงการที่มีให้สำหรับนักพัฒนา

· มีระดับความคิดสร้างสรรค์เพียงพอ

· มีระดับความรู้ที่จำเป็นในสาขาวิชาที่เกี่ยวข้อง

· เป็นอิสระจากความชอบส่วนตัวเกี่ยวกับโครงการ

· สามารถประเมินความเสี่ยงที่ระบุจำนวนเท่าใดก็ได้

อัลกอริทึมสำหรับการวิเคราะห์ความเสี่ยงโดยผู้เชี่ยวชาญ มีลำดับดังต่อไปนี้:

· สำหรับความเสี่ยงแต่ละประเภท จะมีการกำหนดระดับสูงสุดที่ยอมรับได้สำหรับองค์กรที่ดำเนินโครงการ ระดับความเสี่ยงสูงสุดถูกกำหนดในระดับหนึ่งร้อยจุด

· หากจำเป็น จะมีการกำหนดการประเมินระดับความสามารถของผู้เชี่ยวชาญที่แตกต่างกันออกไป ซึ่งเป็นความลับ การให้คะแนนจะให้คะแนนในระดับสิบจุด

· ความเสี่ยงได้รับการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญในแง่ของความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ความเสี่ยงที่เกิดขึ้น (เป็นเศษส่วนของหนึ่ง) และอันตรายของความเสี่ยงเหล่านี้สำหรับความสำเร็จของโครงการ (ในระดับหนึ่งร้อยจุด)

· การประเมินที่ทำโดยผู้เชี่ยวชาญสำหรับความเสี่ยงแต่ละประเภทจะถูกรวบรวมโดยผู้พัฒนาโครงการเป็นตาราง กำหนดระดับบูรณาการสำหรับความเสี่ยงแต่ละประเภท

· ระดับความเสี่ยงโดยรวมที่ได้รับจากการสำรวจโดยผู้เชี่ยวชาญจะถูกเปรียบเทียบกับระดับสูงสุดสำหรับประเภทความเสี่ยงที่กำหนด และจะมีการตัดสินใจเกี่ยวกับการยอมรับความเสี่ยงประเภทนี้สำหรับผู้พัฒนาโครงการ

· หากระดับขีดจำกัดที่ยอมรับของความเสี่ยงหนึ่งประเภทหรือมากกว่านั้นต่ำกว่าค่าอินทิกรัลที่ได้รับ จะมีการพัฒนาชุดมาตรการที่มุ่งลดผลกระทบของความเสี่ยงที่ระบุต่อความสำเร็จของโครงการ และทำการวิเคราะห์ความเสี่ยงซ้ำแล้วซ้ำอีก .

2. การวิเคราะห์ความเสี่ยง

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเป็นขั้นตอนในการระบุปัจจัยเสี่ยงและประเมินนัยสำคัญ โดยการวิเคราะห์ความน่าจะเป็นที่เหตุการณ์ไม่พึงประสงค์จะเกิดขึ้นและส่งผลเสียต่อการบรรลุเป้าหมายของโครงการ การวิเคราะห์ความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการประเมินความเสี่ยงและวิธีการลดความเสี่ยงหรือลดผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์ที่เกี่ยวข้อง

ในระยะแรก มีการระบุปัจจัยที่เกี่ยวข้องและประเมินความสำคัญของปัจจัยเหล่านั้น วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ความเสี่ยงคือการให้ข้อมูลที่จำเป็นแก่พันธมิตรที่มีศักยภาพในการตัดสินใจเกี่ยวกับคำแนะนำในการเข้าร่วมโครงการ และเพื่อพัฒนามาตรการเพื่อป้องกันการสูญเสียทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น

การวิเคราะห์ความเสี่ยงสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทที่เสริมซึ่งกันและกัน: เชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ การวิเคราะห์เชิงคุณภาพมีจุดมุ่งหมายเพื่อกำหนด (ระบุ) ปัจจัย พื้นที่ และประเภทของความเสี่ยง การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณควรทำให้สามารถกำหนดขนาดความเสี่ยงส่วนบุคคลและความเสี่ยงของโครงการโดยรวมเป็นตัวเลขได้

การประเมินความเสี่ยง- นี่คือการกำหนดขนาด (ระดับ) ของความเสี่ยงในเชิงปริมาณหรือเชิงคุณภาพ จำเป็นต้องแยกแยะระหว่างการประเมินความเสี่ยงทางธุรกิจในเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ

การประเมินเชิงคุณภาพสามารถทำได้ค่อนข้างง่ายและ งานหลัก-ระบุประเภทของความเสี่ยงที่เป็นไปได้ ตลอดจนปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อระดับความเสี่ยงเมื่อดำเนินกิจกรรมบางประเภท

การประเมินความเสี่ยงเชิงปริมาณถูกกำหนดโดย:

ก) ความน่าจะเป็นที่ผลลัพธ์ที่ได้รับจะน้อยกว่าค่าที่ต้องการ (วางแผน วางแผน คาดการณ์)

b) ผลคูณของความเสียหายที่คาดหวังและความน่าจะเป็นที่ความเสียหายนี้จะเกิดขึ้น

2.1. การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ

การวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านหนึ่งของโครงการลงทุนคือการวิเคราะห์เชิงคุณภาพหรือการระบุความเสี่ยง

ควรสังเกตว่าการวิเคราะห์เชิงคุณภาพของความเสี่ยงในการลงทุนนั้นสันนิษฐานว่าเป็นผลเชิงปริมาณ กล่าวคือ กระบวนการดำเนินการวิเคราะห์เชิงคุณภาพของความเสี่ยงของโครงการไม่ควรรวมถึงคำอธิบายเท่านั้น ประเภทเฉพาะความเสี่ยงของโครงการนี้ระบุ เหตุผลที่เป็นไปได้การเกิดขึ้น การวิเคราะห์ผลที่คาดหวังจากการดำเนินการและข้อเสนอเพื่อลดความเสี่ยงที่ระบุ แต่ยังรวมถึงการประเมินต้นทุนของกิจกรรมลดความเสี่ยงทั้งหมดสำหรับโครงการเฉพาะ

การวิเคราะห์เชิงคุณภาพของความเสี่ยงของโครงการดำเนินการในขั้นตอนของการพัฒนาแผนธุรกิจและการตรวจสอบโครงการลงทุนอย่างครอบคลุมภาคบังคับทำให้สามารถเตรียมข้อมูลที่ครอบคลุมสำหรับการวิเคราะห์ความเสี่ยง

ขั้นตอนแรกในการระบุความเสี่ยงคือการระบุการจำแนกความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับโครงการที่กำลังพัฒนา

ประเด็นของการจำแนกความเสี่ยงคือเพื่อวิเคราะห์ ประเมิน และจัดการความเสี่ยงในท้ายที่สุด จำเป็นต้องระบุก่อน ความเสี่ยงที่เป็นไปได้นำไปใช้กับ โครงการเฉพาะในขณะที่เช่นนี้ งานที่สำคัญเช่นการค้นหาสาเหตุของการเกิดขึ้นหรือการอธิบายผลที่อาจเกิดขึ้นจากการดำเนินการการพัฒนาการชดเชยหรือการลดมาตรการสำหรับความเสี่ยงและการได้รับการประเมินต้นทุนเต็มรูปแบบของตัวชี้วัดทั้งหมดสามารถดำเนินการได้ในขั้นตอนต่อไป

ในทฤษฎีความเสี่ยง แนวคิดเกี่ยวกับปัจจัย (สาเหตุ) ประเภทของความเสี่ยง และประเภทของการสูญเสีย (ความเสียหาย) จากการเกิดเหตุการณ์ความเสี่ยงนั้นมีความโดดเด่น

ภายใต้ ปัจจัยเสี่ยง (สาเหตุ)เข้าใจเหตุการณ์ที่ไม่ได้วางแผนไว้ซึ่งอาจเกิดขึ้นจริงและมีผลกระทบต่อความคืบหน้าตามแผนของโครงการ หรือเงื่อนไขบางประการที่ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในผลลัพธ์ของสถานการณ์ ในเวลาเดียวกัน เหตุการณ์เหล่านี้บางส่วนสามารถคาดการณ์ได้ ในขณะที่เหตุการณ์อื่นๆ ไม่สามารถคาดเดาได้

ปัจจัยดังกล่าวอาจเป็นได้โดยตรง กิจกรรมทางเศรษฐกิจ; กิจกรรมของผู้ประกอบการเอง ขาดข้อมูลเกี่ยวกับสถานะของสภาพแวดล้อมภายนอกที่มีอิทธิพลต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมโครงการ

ปัจจัยเสี่ยงหลักสำหรับโครงการลงทุน ได้แก่ :

ข้อผิดพลาดในการออกแบบและประมาณการเอกสาร

คุณสมบัติของผู้เชี่ยวชาญไม่เพียงพอ

เหตุสุดวิสัย (ทางธรรมชาติ เศรษฐกิจ การเมือง)

การละเมิดกำหนดเวลาการส่งมอบ

คุณภาพต่ำ วัสดุเริ่มต้น, การกำหนดค่า, กระบวนการทางเทคโนโลยี, ผลิตภัณฑ์ ฯลฯ ;

การละเมิดเงื่อนไขสัญญาการบอกเลิกสัญญา

ผลลัพธ์หลักของการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ ได้แก่:

การระบุความเสี่ยงของโครงการเฉพาะและสาเหตุ

การวิเคราะห์และต้นทุนที่เทียบเท่ากับผลสมมุติฐานของการดำเนินการที่เป็นไปได้ของความเสี่ยงที่ระบุไว้

เสนอมาตรการเพื่อลดความเสียหายและสุดท้ายคือการประเมินต้นทุน

นอกจากนี้ในขั้นตอนนี้จะกำหนดค่าขอบเขต (ขั้นต่ำและสูงสุด) ของการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในทุกปัจจัย (ตัวแปร) ของโครงการที่ถูกตรวจสอบความเสี่ยง

2.2. การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณ

เครื่องมือทางคณิตศาสตร์ในการวิเคราะห์ความเสี่ยงขึ้นอยู่กับวิธีของทฤษฎีความน่าจะเป็นซึ่งมีสาเหตุมาจากธรรมชาติของความน่าจะเป็นของความไม่แน่นอนและความเสี่ยง งานวิเคราะห์ความเสี่ยงแบ่งออกเป็นสามประเภท:

ทางตรง ซึ่งระดับความเสี่ยงได้รับการประเมินบนพื้นฐานของข้อมูลความน่าจะเป็นที่ทราบล่วงหน้า

ผกผันเมื่อตั้งค่าระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และกำหนดค่า (ช่วงของค่า) ของพารามิเตอร์เริ่มต้นโดยคำนึงถึงข้อจำกัดที่กำหนดไว้ในพารามิเตอร์เริ่มต้นของตัวแปรตั้งแต่หนึ่งตัวขึ้นไป

งานศึกษาความไว ความเสถียรของตัวชี้วัดที่มีประสิทธิผล เกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับความแปรผันของพารามิเตอร์เริ่มต้น (การแจกแจงความน่าจะเป็น พื้นที่ของการเปลี่ยนแปลงของปริมาณที่แน่นอน ฯลฯ) นี่เป็นสิ่งจำเป็นเนื่องจากข้อมูลเริ่มต้นไม่ถูกต้องอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้และสะท้อนถึงระดับความน่าเชื่อถือของผลลัพธ์ที่ได้รับระหว่างการวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการ

การวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการจะขึ้นอยู่กับ แบบจำลองทางคณิตศาสตร์การตัดสินใจและพฤติกรรมของโครงการ ซึ่งหลักๆ ได้แก่:

แบบจำลองสุ่ม (ความน่าจะเป็น);

แบบจำลองทางภาษาศาสตร์ (เชิงพรรณนา);

แบบจำลองแบบไม่สุ่ม (เกม พฤติกรรม)

ลักษณะของวิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงที่ใช้มากที่สุด

วิธี	ลักษณะของวิธีการ
การวิเคราะห์ความน่าจะเป็น	สันนิษฐานว่าการก่อสร้างและการคำนวณแบบจำลองนั้นดำเนินการตามหลักการของทฤษฎีความน่าจะเป็นในขณะที่ในกรณีของวิธีการสุ่มตัวอย่างทั้งหมดนี้ทำได้โดยการคำนวณตามตัวอย่างความน่าจะเป็นของการสูญเสียจะถูกกำหนดบนพื้นฐาน ของข้อมูลทางสถิติจากช่วงเวลาก่อนหน้า การกำหนดพื้นที่ (โซน) ความเสี่ยง ความเพียงพอของการลงทุน ค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยง (อัตราส่วนของกำไรที่คาดหวังต่อปริมาณการลงทุนทั้งหมดในโครงการ)
การวิเคราะห์ความเสี่ยงโดยผู้เชี่ยวชาญ	วิธีการนี้ใช้ในกรณีที่ไม่มีข้อมูลเบื้องต้นหรือไม่เพียงพอ และประกอบด้วยผู้เชี่ยวชาญที่เกี่ยวข้องเพื่อประเมินความเสี่ยง กลุ่มผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการคัดเลือกจะประเมินโครงการและโครงการ กระบวนการที่แยกจากกันตามระดับความเสี่ยง
วิธีการแบบอะนาล็อก	การใช้ฐานข้อมูลของโครงการที่คล้ายกันที่เสร็จสมบูรณ์แล้วเพื่อถ่ายโอนประสิทธิผลไปยังโครงการที่กำลังพัฒนา วิธีการนี้จะใช้หากภายในและ สภาพแวดล้อมภายนอกโครงการและแอนะล็อกมีการบรรจบกันอย่างเพียงพอในพารามิเตอร์พื้นฐาน
การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ขีดจำกัด	การกำหนดระดับความยั่งยืนของโครงการที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขในการดำเนินการที่เป็นไปได้
การวิเคราะห์ความอ่อนไหวของโครงการ	วิธีการนี้ช่วยให้คุณประเมินว่าตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ของการดำเนินโครงการเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรเมื่อใด ความหมายที่แตกต่างกันตัวแปรที่ระบุที่จำเป็นสำหรับการคำนวณ
การวิเคราะห์สถานการณ์การพัฒนาโครงการ	วิธีการนี้เกี่ยวข้องกับการพัฒนาหลายทางเลือก (สถานการณ์) สำหรับการพัฒนาโครงการและการประเมินเปรียบเทียบ ตัวเลือกในแง่ร้าย (สถานการณ์) ของการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในตัวแปร ตัวเลือกในแง่ดีและเป็นไปได้มากที่สุดจะถูกคำนวณ
วิธีสร้างแผนผังการตัดสินใจโครงการ	โดยเกี่ยวข้องกับการแยกกระบวนการดำเนินโครงการทีละขั้นตอนพร้อมการประเมินความเสี่ยง ต้นทุน ความเสียหาย และผลประโยชน์
วิธีการจำลอง	ขึ้นอยู่กับการกำหนดค่าของตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ทีละขั้นตอนผ่านการทดลองซ้ำกับแบบจำลอง ข้อได้เปรียบหลักของพวกเขาคือความโปร่งใสของการคำนวณทั้งหมด ความง่ายในการรับรู้และการประเมินผลการวิเคราะห์โครงการโดยผู้เข้าร่วมทุกคนในกระบวนการวางแผน เนื่องจากเป็นหนึ่งในข้อเสียร้ายแรงของวิธีนี้จึงจำเป็นต้องชี้ให้เห็นต้นทุนที่สำคัญในการคำนวณที่เกี่ยวข้องกับข้อมูลเอาต์พุตจำนวนมาก

องค์กร ธุรกิจ แคมเปญใดๆ ถือว่ามีความเสี่ยงซึ่งอาจส่งผลต่อผลลัพธ์สุดท้ายของการดำเนินการ การดำเนินการตามกลยุทธ์ทางธุรกิจหมายถึงการเปลี่ยนแปลงสิทธิความรับผิดชอบและภาระผูกพันของผู้ประกอบการ การปรากฏตัวที่เป็นไปได้กระบวนการที่คาดไม่ถึงและไม่ได้นำไปใช้ก่อนหน้านี้ รวมถึงผลที่ตามมาอื่น ๆ

ในการเลือกชุดการกระทำที่เหมาะสมเพื่อให้บรรลุผลกิจกรรม คุณต้องคำนึงถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นด้วย ผลข้างเคียงเพื่อให้เหตุการณ์ที่วางแผนไว้ไม่สูญเสียความหมาย แผนการทางยุทธวิธี (เชิงกลยุทธ์) ใด ๆ จะต้องได้รับการวิเคราะห์ความเสี่ยงก่อนใช้งานเพื่อลดอันหลังให้เหลือน้อยที่สุด

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเริ่มต้นด้วยการประเมิน ในการดำเนินการนี้ จำเป็นต้องเลือกวิธีการประเมินที่ต้องเป็นไปตามข้อกำหนดด้านความปลอดภัยของกิจกรรมบางประเภทและหน่วยงานกำกับดูแลทางกฎหมายของกิจกรรมนี้

การวิเคราะห์ความเสี่ยงจำเป็นต้องใช้ข้อมูลที่มีอยู่เพื่อประเมินแนวโน้มของเหตุการณ์บางอย่างที่เกิดขึ้นและขนาดแนวโน้มของผลที่ตามมา

ตามกฎแล้ว ความเสี่ยงจะถูกเข้าใจว่าเป็นเหตุการณ์และสถานการณ์เชิงลบ เช่น การสูญเสียระหว่างการลงทุน ที่มีผลกระทบร้ายแรง เป็นต้น อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ความเสี่ยงยังช่วยระบุผลลัพธ์เชิงบวกที่อาจเกิดขึ้นอีกด้วย มีความจำเป็นต้องตรวจพบปัญหาในอนาคตและประเมินแนวโน้มการพัฒนา

การวิเคราะห์ความเสี่ยงดำเนินการในระดับเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ (เลือกวิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงเป็นรายบุคคล)

เมื่อศึกษาปรากฏการณ์ จะมีการกำหนดค่าตัวเลข (เชิงปริมาณ) และใช้ข้อมูลเชิงประจักษ์ ในระดับนี้ การวิเคราะห์เป็นไปตามวัตถุประสงค์และถูกต้องอย่างยิ่ง (สำหรับวิธีนี้)

รวมถึงการประเมินสถานการณ์ปัจจุบันภายใน (โดยสัญชาตญาณ) ในระดับนี้ อนุญาตให้มีความเป็นส่วนตัวและความสงสัยที่เกี่ยวข้องได้

เมื่อเปรียบเทียบการวิเคราะห์ทั้งสองระดับนี้ เราควรพิจารณารายละเอียดเชิงปริมาณให้มากขึ้น ก็สามารถดำเนินการได้ วิธีทางที่แตกต่าง.

วิธีการกำหนดจะใช้การประมาณค่าแบบจุด เพื่อให้เข้าใจว่าผลลัพธ์อาจเป็นอย่างไรในแต่ละกรณี ค่าบางอย่างจึงถูกกำหนดให้กับเหตุการณ์ที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น คุณสามารถพิจารณาตัวเลือกต่อไปนี้: แย่ที่สุด (ขาดทุนในอนาคต) ดีที่สุด (กำไรในอนาคต) และมีแนวโน้มมากที่สุด (ปานกลาง กำไรสัมพันธ์กัน)

ในกรณีนี้วิธีการนี้มีข้อเสียหลายประการ: ไม่ได้คำนึงถึงหลายประการ ตัวเลือกที่เป็นไปได้การพัฒนาของเหตุการณ์ แต่มุ่งเน้นไปที่เวอร์ชันหลักเพียงไม่กี่เวอร์ชันเท่านั้น (ทั้งหมดถือว่าเทียบเท่า) ปัจจัยที่สามารถมีอิทธิพลต่อการพัฒนาของสถานการณ์ยังไม่ได้รับการพิจารณาอย่างเพียงพอ ซึ่งนำไปสู่การลดความซับซ้อนของแบบจำลอง อย่างไรก็ตาม องค์กรจำนวนมากใช้วิธีการนี้อย่างแน่นอน แม้ว่าผลการวิเคราะห์ดังกล่าวจะมีความน่าเชื่อถือค่อนข้างต่ำก็ตาม

การวิเคราะห์ความเสี่ยง Stochastic (วิธี Monte Carlo) มีความน่าเชื่อถือมากกว่า ด้วยวิธีนี้ พารามิเตอร์เริ่มต้นจะแสดงเป็นช่วงของค่า (ทำให้เกิดการแจกแจงความน่าจะเป็น) นอกจากนี้ ตัวแปรที่ต่างกันก็มีความน่าจะเป็นที่จะเกิดผลที่ตามมาต่างกัน เลือกค่า สุ่มจากการแจกแจงความน่าจะเป็นที่เป็นไปได้

ตัวอย่างเรียกว่าการวนซ้ำ ผลลัพธ์ของกลุ่มตัวอย่างจะถูกบันทึกไว้ ในการดำเนินการจำลองนั้น ขั้นตอนการสุ่มตัวอย่างจะถูกทำซ้ำหลายร้อยครั้ง ดังนั้นผลลัพธ์ดังกล่าวจึงสามารถเปิดเผยความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นได้มากกว่ามาก ข้อมูลจากการสร้างแบบจำลองดังกล่าวสามารถแสดงให้เห็นไม่เพียงแต่เหตุการณ์ในอนาคตเท่านั้น แต่ยังแสดงถึงความน่าจะเป็นที่จะเกิดขึ้นอีกด้วย สามารถนำเสนอผลลัพธ์เป็นกราฟิกและสะท้อนถึงความอ่อนไหวของผลลัพธ์ได้ กล่าวคือ แสดงว่าตัวแปรใดมีอิทธิพลต่อผลลัพธ์ในระดับสูงสุด เมื่อใช้วิธีการนี้ ยังสามารถแสดงความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรดั้งเดิมได้อีกด้วย

สะดวกที่สุดในการดำเนินการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณบนพื้นฐานเนื่องจากเครื่องมือของโปรแกรมนี้ช่วยให้คุณสามารถเพิ่มฟังก์ชันใหม่เพื่อให้สามารถกระจายความน่าจะเป็นและรับผลลัพธ์ที่แม่นยำที่สุด

มหาวิทยาลัยเทคนิคแห่งรัฐ Kamchatka

ภาควิชาเศรษฐศาสตร์และการจัดการ

การประเมินและการวิเคราะห์ความเสี่ยง

ทดสอบ

ตัวเลือกที่ 3

06-EU-ZF รหัส 060703

เสร็จสิ้นโดย: ______________________________ Arefiev R.S.

(ลายเซ็น) (ชื่อเต็ม)

วันที่ส่งเพื่อตรวจสอบ “_______”________________________ 2010

งานได้รับการคุ้มครอง “____” _________ 2010 ด้วยคะแนน ___________

ตรวจสอบแล้ว: ครู _____________________ เชอร์ติชนี เอ็น.เอส.

(ลายเซ็น) (ชื่อเต็ม)

เปโตรปาฟลอฟสค์-คัมชัตสกี, 2010

บทนำ…………………………………………………………………….…...3

วิธีการลดความเสี่ยง………………………………….…...4

บทสรุป……………………………………………………………………26

รายการอ้างอิง…………………………………………………………...27

การแนะนำ

การลงทุนในทุกรูปแบบเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงมากมาย โดยระดับอิทธิพลที่ส่งผลต่อผลลัพธ์จะเพิ่มขึ้นอย่างมากในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด อิทธิพลที่เพิ่มขึ้นนี้สัมพันธ์กับความแปรปรวนสูงของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศ ความผันผวนของตลาดการลงทุน การเกิดขึ้นของโครงการลงทุนจริงรูปแบบใหม่ และรูปแบบการจัดหาเงินทุนที่ใหม่สำหรับแนวปฏิบัติของเรา ความเสี่ยงทางธุรกิจอาจเกิดขึ้นเมื่อดำเนินกิจกรรมอันเป็นผลมาจากอิทธิพลของปัจจัยหลายประการ สิ่งเหล่านี้อาจเกิดขึ้นจากการตัดสินใจภายในบริษัทหรือเป็นผลมาจากอิทธิพลของสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่สูงขึ้น การวิเคราะห์สถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจช่วยให้เราสามารถระบุเหตุผลต่อไปนี้ที่นำไปสู่การเกิดความเสี่ยงทางธุรกิจ: วิกฤตเศรษฐกิจ; การเพิ่มความผิดทางอาญาในสังคม อัตราเงินเฟ้อสูง ความไม่มั่นคงทางการเมือง ทางเลือกและการขาดความรับผิดชอบขององค์กรธุรกิจ ความคลุมเครือและการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องของกฎหมายและข้อบังคับที่ควบคุมกิจกรรมทางธุรกิจ ขาดกฎหมายธุรกิจที่แท้จริงซึ่งป้องกันการลดความเสี่ยงโดยรวม การไม่มีความรับผิดชอบส่วนบุคคลต่อผู้ประกอบการส่วนสำคัญต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมของพวกเขา ซึ่งเพิ่มความเสี่ยง "คุณธรรม" ของการทำธุรกรรมใด ๆ การพึ่งพาของผู้ประกอบการในโลกอาชญากรรมการไร้ความสามารถและไม่เต็มใจของหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายที่จะปกป้องเขา การแทรกแซงของนักการเมืองในระบบเศรษฐกิจอย่างผิดกฎหมายและไม่จำกัด; การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเครื่องมือการบริหารในระดับรัฐบาลกลางและระดับท้องถิ่น กฎหมายภาษีที่ไม่แน่นอน ภาระภาษีสูงและการชำระเงินภาคบังคับ การแข่งขันที่ไม่เป็นธรรม ระดับต่ำการให้ความรู้แก่ผู้ประกอบการในเรื่องการตลาดและความเป็นผู้ประกอบการ ฯลฯ

วิธีการวางตัวเป็นกลางของความเสี่ยง

หลังจากระบุความเสี่ยงทางการเงินที่เป็นไปได้ที่บริษัทอาจพบในกระบวนการดำเนินกิจกรรมทางการเงิน หลังจากระบุปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อระดับความเสี่ยงและประเมินความเสี่ยง ตลอดจนระบุความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้อง บริษัทธุรกิจต้องเผชิญ โดยมีหน้าที่พัฒนาโปรแกรมลดความเสี่ยงทางการเงิน ดังนั้นผู้เชี่ยวชาญด้านความเสี่ยงจะต้องตัดสินใจเลือกวิธีที่เหมาะสมที่สุดในการต่อต้านความเสี่ยงทางการเงิน เช่น เลือกวิธีการลดความเสี่ยงที่เหมาะสมที่สุด

ระบบวิธีการลดความเสี่ยงทางการเงินดังแสดงในรูปที่ 1:

รูปที่ 1 วิธีการลดความเสี่ยงทางการเงิน

บริษัท ผู้ประกอบการที่อยู่ในขั้นตอนของกิจกรรมทางการเงินอาจปฏิเสธที่จะดำเนินธุรกรรมทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในระดับสูงเช่น หลีกเลี่ยงความเสี่ยง การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเป็นแนวทางที่ง่ายที่สุดและรุนแรงที่สุดในการลดความเสี่ยงทางการเงิน ช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงทางการเงินได้อย่างสมบูรณ์ แต่ในทางกลับกัน จะไม่อนุญาตให้คุณทำกำไรที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมที่มีความเสี่ยง นอกจากนี้ การหลีกเลี่ยง ความเสี่ยงทางการเงินอาจเป็นไปไม่ได้ นอกจากนี้ การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงประเภทหนึ่งอาจนำไปสู่การเกิดขึ้นของความเสี่ยงประเภทอื่น ดังนั้นตามกฎแล้ว วิธีนี้ใช้ได้กับความเสี่ยงที่ร้ายแรงและใหญ่เท่านั้น

การตัดสินใจที่จะปฏิเสธความเสี่ยงทางการเงินประเภทนี้สามารถทำได้ทั้งในขั้นตอนเบื้องต้นของการตัดสินใจ และในภายหลัง โดยการปฏิเสธที่จะดำเนินธุรกรรมทางการเงินต่อไป หากมีความเสี่ยงสูงกว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจส่วนใหญ่เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนั้นเกิดขึ้นในขั้นตอนเบื้องต้นของการตัดสินใจ เนื่องจากการปฏิเสธที่จะทำธุรกรรมทางการเงินต่อไปมักจะนำมาซึ่งความสูญเสียทางการเงินและอื่น ๆ ที่สำคัญสำหรับบริษัท และบางครั้งก็เป็นเรื่องยากเนื่องจากภาระผูกพันตามสัญญา

การใช้วิธีการลดความเสี่ยงทางการเงินดังกล่าวเป็นการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจะมีผลใช้บังคับหาก:

การปฏิเสธความเสี่ยงทางการเงินประเภทหนึ่งไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงประเภทอื่นในระดับที่สูงกว่าหรือชัดเจน

ระดับความเสี่ยงนั้นสูงกว่าระดับความสามารถในการทำกำไรที่เป็นไปได้ของธุรกรรมทางการเงินมาก

บริษัทธุรกิจไม่สามารถชดเชยความสูญเสียทางการเงินได้เนื่องจากความเสี่ยงประเภทนี้โดยใช้ทรัพยากรทางการเงินของตนเอง เนื่องจากความสูญเสียเหล่านี้สูงเกินไป

โดยปกติแล้วบริษัทไม่สามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางการเงินได้ทุกประเภท ซึ่งส่วนใหญ่ต้องรับไว้เอง ความเสี่ยงทางการเงินบางอย่างได้รับการยอมรับเนื่องจากมีศักยภาพในการทำกำไรที่เป็นไปได้ ความเสี่ยงอื่นๆ ได้รับการยอมรับเนื่องจากเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

เมื่อเผชิญกับความเสี่ยง ภารกิจหลักของบริษัทคือการค้นหาแหล่งทรัพยากรที่จำเป็นเพื่อชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ในกรณีนี้ การสูญเสียจะได้รับการคุ้มครองจากทรัพยากรใดๆ ที่เหลืออยู่หลังจากเริ่มมีความเสี่ยงทางการเงิน และผลที่ตามมาก็คือการสูญเสีย หากทรัพยากรที่เหลืออยู่ของบริษัทไม่เพียงพอ อาจส่งผลให้ปริมาณธุรกิจลดลง

ทรัพยากรที่องค์กรธุรกิจต้องรองรับความสูญเสียสามารถแบ่งได้เป็น 2 กลุ่ม คือ

ทรัพยากรภายในธุรกิจ

ทรัพยากรด้านเครดิต

ทรัพยากรภายในธุรกิจนั่นเอง เมื่อเกิดความสูญเสียเกิดขึ้นได้ยากอย่างยิ่งที่ทรัพย์สินทุกประเภทจะเสียหายพร้อมๆ กัน ดังนั้นทรัพยากรภายในจึงได้แก่

เงินสดในมือซึ่งไม่ได้รับความเสียหายทางกายภาพต่ออาคารและสิ่งปลูกสร้างที่เป็นขององค์กร

มูลค่าคงเหลือของทรัพย์สินที่เสียหาย

รายได้จากการดำเนินกิจกรรมทางการเงินและการผลิตอย่างต่อเนื่องบางส่วน

เงินปันผลและดอกเบี้ยรับจากหลักทรัพย์และการลงทุนที่สร้างรายได้

เงินเพิ่มเติมที่เจ้าของธุรกิจบริจาคเพื่อรักษา ฯลฯ

ยอดกำไรที่ยังไม่ได้กระจายที่ได้รับในรอบระยะเวลารายงานก่อนการกระจายนั้นถือได้ว่าเป็นทุนสำรองของทรัพยากรทางการเงินซึ่งได้รับคำสั่งหากจำเป็นเพื่อกำจัดผลกระทบด้านลบของความเสี่ยงทางการเงินบางอย่าง

กองทุนสำรองของบริษัทซึ่งสร้างขึ้นตามข้อกำหนดของกฎหมายและกฎบัตรของบริษัทผู้ประกอบการ

ในกรณีที่บริษัทธุรกิจไม่สามารถครอบคลุมความสูญเสียทั้งหมดจากความเสี่ยงทางการเงินโดยใช้ทรัพยากรภายในได้ ส่วนหนึ่งของความสูญเสียสามารถครอบคลุมได้โดยใช้ทรัพยากรด้านเครดิต

อย่างไรก็ตาม ในกรณีนี้ ความพร้อมของทรัพยากรสินเชื่อมีข้อจำกัดที่สำคัญ และสิ่งสำคัญคือโอกาสในการทำกำไรของบริษัทในอนาคต ความพร้อมของทรัพยากรสินเชื่อส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับมูลค่าคงเหลือของธุรกิจภายหลังการขาดทุน มีเรื่องตลกในวงการการเงิน: “เพื่อที่จะได้เงินกู้ คุณต้องพิสูจน์ว่าคุณต้องการมัน” ดังนั้น ก่อนที่จะเกิดการขาดทุน บริษัทจำเป็นต้องมีแผนที่จะเอาชนะมันเพื่อโน้มน้าวสถาบันสินเชื่อถึงโอกาสทางธุรกิจของบริษัท

ข้อ จำกัด อีกประการหนึ่งในการดึงดูดทรัพยากรสินเชื่อหลังจากเกิดความเสี่ยงทางการเงินอาจเป็นราคาของพวกเขา การใช้ทรัพยากรสินเชื่ออาจทำให้สถานะทางการเงินของบริษัทธุรกิจอ่อนแอลง ทรัพยากรเครดิตที่ใช้เป็นวิธีการครอบคลุมการสูญเสียไม่ได้เพิ่มประสิทธิภาพของธุรกรรมทางการเงิน เนื่องจากก่อให้เกิดต้นทุนเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายดอกเบี้ย

วิธีถัดไปที่เป็นไปได้ในการต่อต้านความเสี่ยงทางการเงินที่เกิดขึ้นในกิจกรรมทางการเงินของบริษัทคือการโอนหรือโอนความเสี่ยงไปยังคู่ค้าในธุรกรรมทางการเงินแต่ละรายการโดยการสรุปสัญญาบางฉบับ ในเวลาเดียวกัน พันธมิตรทางธุรกิจจะถูกโอนส่วนหนึ่งของความเสี่ยงทางการเงินของบริษัท ซึ่งพวกเขามีโอกาสมากขึ้นในการต่อต้านผลกระทบด้านลบ และตามกฎแล้ว มีมากขึ้น ด้วยวิธีที่มีประสิทธิภาพการคุ้มครองการประกันภัยภายใน

โอนความเสี่ยงไปที่ การปฏิบัติที่ทันสมัยการจัดการความเสี่ยงทางการเงินดำเนินการในพื้นที่หลักดังต่อไปนี้

1. การโอนความเสี่ยงโดยการทำสัญญาแฟคตอริ่ง หัวข้อของการโอนในกรณีนี้คือความเสี่ยงด้านเครดิตของบริษัทธุรกิจ ซึ่งส่วนใหญ่โอนไปยังธนาคารหรือบริษัทแฟคตอริ่งเฉพาะ ซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถเป็นกลางกับผลกระทบทางการเงินด้านลบของความเสี่ยงด้านเครดิตได้อย่างมีนัยสำคัญ

2. การโอนความเสี่ยงโดยการทำสัญญาค้ำประกัน กฎหมายของรัสเซียกำหนดให้มีความเป็นไปได้ในการสรุปข้อตกลงการค้ำประกันซึ่งกำหนดไว้ในมาตรา มาตรา 361 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย โดยอาศัยอำนาจตามสัญญา ผู้ค้ำประกันจะต้องรับผิดชอบต่อเจ้าหนี้บุคคลที่สามในการปฏิบัติตามภาระผูกพันของตนทั้งหมดหรือบางส่วน ในกรณีที่ลูกหนี้ไม่ปฏิบัติตามหรือปฏิบัติตามหนี้ที่ค้ำประกันโดยไม่ถูกต้องโดยลูกหนี้ ผู้ค้ำประกันและลูกหนี้ต้องรับผิดร่วมกันต่อเจ้าหนี้ บริษัท ผู้ประกอบการใช้การค้ำประกันเพื่อดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาและในขณะเดียวกันก็ต้องรับผิดชอบต่อผู้ค้ำประกันในการดำเนินการตามข้อตกลงการรับประกันอย่างเข้มงวด ดังนั้นบริษัทผู้ให้กู้ยืมจึงโอนความเสี่ยงของการไม่ชำระคืนเงินกู้และความสูญเสียที่เกี่ยวข้องไปยังผู้ค้ำประกัน มีผู้ค้ำประกันอีกประเภทหนึ่ง - หนังสือค้ำประกันจากธนาคารซึ่งกำหนดไว้ในมาตรา มาตรา 368 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย นี่เป็นข้อผูกพันเป็นลายลักษณ์อักษรของสถาบันสินเชื่อที่ออกตามคำร้องขอของบุคคลอื่น - เงินต้นเพื่อจ่ายเงินให้เจ้าหนี้ของเงินต้น - ผู้รับผลประโยชน์ตามเงื่อนไขของภาระผูกพันที่ผู้ค้ำประกันกำหนดจำนวนเงินเมื่อยื่นโดย ผู้รับผลประโยชน์จากการเรียกร้องเป็นลายลักษณ์อักษรสำหรับการชำระเงิน ในการออกหนังสือค้ำประกันของธนาคาร เงินต้นจะจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับผู้ค้ำประกัน การรับประกันของธนาคารช่วยให้บริษัทธุรกิจสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเมื่อทำธุรกรรมด้วยการชำระเงินในอนาคตหรือตามการให้บริการ การจัดหางาน หรือการขนส่งสินค้า

3. การโอนความเสี่ยงไปยังซัพพลายเออร์วัตถุดิบและวัสดุ หัวข้อของการโอนในกรณีนี้คือความเสี่ยงทางการเงินเป็นหลักที่เกี่ยวข้องกับความเสียหายหรือการสูญเสียทรัพย์สินระหว่างการขนส่งและการขนถ่าย อย่างไรก็ตาม บริษัทธุรกิจจะเป็นผู้รับผิดชอบความสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับราคาตลาดของผลิตภัณฑ์ที่ลดลง แม้ว่าการลดลงดังกล่าวจะเกิดจากความล่าช้าในการขนส่งสินค้าก็ตาม

4. การโอนความเสี่ยงโดยการสรุปธุรกรรมการแลกเปลี่ยน วิธีการถ่ายโอนความเสี่ยงนี้ดำเนินการโดยการป้องกันความเสี่ยง และจะมีการหารือเพิ่มเติมในฐานะวิธีการอิสระในการลดความเสี่ยงทางการเงิน

โดยทั่วไป การโอนความเสี่ยงจะเกิดขึ้นหากในสัญญาที่ทำโดยคู่สัญญามีข้อกำหนดเฉพาะเกี่ยวกับการโอนความเสี่ยงทางการเงินเฉพาะ (หรือทั้งหมด) ไปยังคู่สัญญา ฝ่ายที่รับความเสี่ยงมักจะโอนความเสี่ยงเป็นครั้งที่สองโดยทำสัญญาประกันภัยความรับผิด

ความเสี่ยงทางการเงินที่อันตรายที่สุดในแง่ของผลที่ตามมาจะต้องถูกทำให้เป็นกลางผ่านการประกันภัย โดยหลักการแล้ว นี่คือการถ่ายโอนความเสี่ยงด้วย ฝ่ายที่ยอมรับความเสี่ยงทางการเงินในกรณีนี้คือบริษัทประกันภัย

ส่งผลงานดีๆ ของคุณในฐานความรู้ได้ง่ายๆ ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

การทำงานที่ดีไปที่ไซต์">

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงาน จะรู้สึกขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

เอกสารที่คล้ายกัน

ความรับผิดชอบส่วนบุคคลสำหรับ การตัดสินใจทำในสภาวะที่ไม่แน่นอน ศึกษาธรรมชาติของรายได้ของผู้ประกอบการ มุมมองสมัยใหม่เกี่ยวกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอน แนวคิดและลักษณะของความเสี่ยง หน้าที่ของการประกันภัย สาระสำคัญทางเศรษฐกิจ

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 28/02/2010


บทบาทของปัจจัยที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงในกิจกรรมขององค์กรธุรกิจผลกระทบต่อความเสี่ยง ระดับการประเมินความเสี่ยงของผู้ประกอบการและลักษณะการไล่ระดับ การวิเคราะห์ทิศทางการวิจัยเชิงทฤษฎีในสาขาวิชา การจัดการที่มีประสิทธิภาพความเสี่ยง

ทดสอบเพิ่มเมื่อ 17/06/2010


ความเสี่ยงและความไม่แน่นอน: การแยกแนวคิด สาเหตุของความไม่แน่นอนและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ ลักษณะทั่วไปบริษัท "เซเว่น วิชเชส" การวิเคราะห์ตลาดการท่องเที่ยว วิธีป้องกันและเอาชนะผลที่ตามมาจากความเสี่ยงและความไม่แน่นอนของบริษัท

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อวันที่ 12/01/2559


ลักษณะทางเศรษฐกิจองค์กร LLC "Iskra" การวิเคราะห์เป็นวิธีการวัดความเสี่ยงทางธุรกิจในองค์กร กลยุทธ์และยุทธวิธีการบริหารความเสี่ยง ศึกษาการผลิต กิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินขององค์กรสมัยใหม่

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 17/06/2014


พื้นฐานทางทฤษฎีความเสี่ยงทางธุรกิจ การประเมินเปรียบเทียบผลกระทบเชิงลบและเชิงบวกที่เป็นไปได้ วิธีการวัดความเสี่ยง ตัวชี้วัดความน่าจะเป็นของการประเมิน วิธีการและเทคนิคพื้นฐานในการลดความเสี่ยงทางธุรกิจ

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 26/03/2010


สารสนเทศในฐานะทรัพยากรทางเศรษฐกิจ ความเสี่ยงและความไม่แน่นอน: แนวคิดและวิธีการวัดผล วิธีการลดความเสี่ยงขั้นพื้นฐาน ความเสี่ยงเป็นคุณลักษณะของเศรษฐกิจตลาด ลักษณะของความเสี่ยงประเภทหลักในเศรษฐกิจรัสเซีย การวิเคราะห์ประสบการณ์การลดความเสี่ยง

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 24/05/2010


สาระสำคัญของความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ การจำแนกความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อระดับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ การวิเคราะห์ความเสี่ยงขององค์กรรวมเทศบาลโรงงานผักมินสค์ พันธุ์และวิธีการวางตัวเป็นกลาง การพัฒนาข้อเสนอเพื่อการบริหารความเสี่ยง

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 28/08/2010