และ (ระบบการมีส่วนร่วม) ตามสัญญา กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมถูกสร้างขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางเทคโนโลยีหรือสำหรับการดำเนินโครงการและโปรแกรมอื่น ๆ ที่มุ่งเป้าไปที่การเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันและการขยายตลาดสำหรับสินค้าและบริการ การเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต และการสร้างงานใหม่

ในประเทศอุตสาหกรรม กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมเริ่มรวมตัวกันในช่วงเปลี่ยนศตวรรษที่ 19 และ 20 อันเป็นผลมาจากกระบวนการรวมการผลิต (อุตสาหกรรม การขนส่ง การค้า) และทุนการธนาคาร สำหรับประเทศส่วนใหญ่ การก่อตั้งและการพัฒนากลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมดำเนินการในลักษณะวิวัฒนาการและนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมให้กลายเป็นจุดเชื่อมโยงชั้นนำของระบบเศรษฐกิจโลก ในอดีตสหภาพโซเวียตซึ่งมีความเข้มข้นทางอุตสาหกรรมในระดับสูง ระบบธนาคารของประเทศซึ่งมีโครงสร้างแบบรวมศูนย์ไม่ได้สร้างเงื่อนไขสำหรับการบูรณาการทุนอุตสาหกรรมและการธนาคารซึ่งเป็นลักษณะของเศรษฐกิจตลาดที่พัฒนาแล้ว ด้วยการเริ่มต้นของการปฏิรูปตลาดในพื้นที่หลังโซเวียต คำถามก็เกิดขึ้นเกี่ยวกับความจำเป็นในการจัดระเบียบกระบวนการเร่งรัดในการจัดตั้งกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม

มีแบบอย่างทางประวัติศาสตร์ในการแก้ไขปัญหาดังกล่าว: หลังสงครามโลกครั้งที่สอง กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมได้ถูกสร้างขึ้นในช่วงเวลาอันสั้นในญี่ปุ่นและ เกาหลีใต้และการสนับสนุนและการมีส่วนร่วมของรัฐบาลมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการก่อตั้งประเทศเหล่านี้

หลักการพื้นฐานในการสร้างกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม:

• ลักษณะเฉพาะของโครงการสำหรับการจัดตั้งกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมแต่ละกลุ่มบนพื้นฐานของกรอบการกำกับดูแลแบบครบวงจร
• วิธีการจัดตั้งที่หลากหลาย (รวมถึงการมีส่วนร่วมโดยสมัครใจของผู้เข้าร่วมในกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน รูปแบบต่างๆ ของการรวมการถือหุ้นและความเป็นไปได้ของการจัดตั้งกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินจากบรรดารัฐวิสาหกิจ)
• การใช้งาน รูปแบบต่างๆการรวมทุนทางการเงินอุตสาหกรรมและการพาณิชย์บนพื้นฐานของผลประโยชน์ร่วมกันในผลของกิจกรรมร่วมกันเพื่อเป็นเงื่อนไขในการกำหนดการจัดตั้ง
• การสร้างลำดับความสำคัญของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมบนพื้นฐานของวิสาหกิจอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีและความร่วมมือที่ผลิตผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีขั้นสูงที่ซับซ้อนซึ่งรับประกันโดยความต้องการที่มีประสิทธิภาพและแข่งขันในตลาดต่างประเทศและในประเทศตลอดจนสินค้าสำหรับความต้องการของรัฐบาล
• การจัดตั้งกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมจำนวนหนึ่ง (โดยปกติอย่างน้อยสาม) อย่างรวดเร็วในตลาดผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม (หรือภูมิภาค) เดียวหรือการมีอยู่ของคู่แข่งในผลิตภัณฑ์ประเภทที่เกี่ยวข้อง
• ความช่วยเหลือและการสนับสนุนของรัฐในการสร้างและการทำงานของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม โครงการลงทุน และโปรแกรมที่บรรลุเป้าหมายและลำดับความสำคัญของนโยบายเศรษฐกิจและสังคม (รูปแบบการสนับสนุนของรัฐสำหรับกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม โดยคำนึงถึงทั้งสถานการณ์ทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป และกิจกรรมเฉพาะของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมนั้น ๆ จะถูกกำหนดบนพื้นฐานของข้อตกลงในการเป็นหุ้นส่วนและภาระผูกพันร่วมกันระหว่างกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมและหน่วยงานบริหารของรัฐ)
• การใช้เมื่อจัดตั้งกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมทั้งวิธีการตลาดและที่ไม่ใช่ตลาดเพื่อรวมกลุ่มหุ้นที่เป็นเจ้าของโดยรัฐ (อนุญาตให้ใช้วิธีการที่ไม่ใช่ตลาดเพื่อรักษาการควบคุมของรัฐเหนืออุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง)
• ความเป็นไปได้ในการสร้างกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมระหว่างรัฐโดยคำนึงถึงทิศทางของความสัมพันธ์ตามสัญญาที่มีอยู่และที่คาดการณ์ไว้และลักษณะของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เป้าหมาย
• การสร้างบนพื้นฐานของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมของกลไกการลงทุนใหม่เพื่อการพัฒนาการผลิตทางอุตสาหกรรมเพื่อให้มั่นใจว่าการลดภาระ
• ความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจและสังคมของโครงการเพื่อสร้างกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมยืนยันโดยการตรวจสอบ

องค์ประกอบของผู้เข้าร่วมและรูปแบบองค์กรและกฎหมายของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมสามารถเปลี่ยนแปลงได้ โดยคำนึงถึงขั้นตอนต่างๆ เต็มรอบการสืบพันธุ์ ศักยภาพในการผลิตทางการเงินและทางวิทยาศาสตร์ขององค์กร บทบาทของพวกเขาในการควบคุมกลุ่มตลาดเฉพาะ ตัวเลือกหลักคือการรวมผู้เข้าร่วมในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมเข้าด้วยกัน: องค์กรอุตสาหกรรม องค์กรวิจัยหรือพัฒนา ธนาคารพาณิชย์ หรือบริษัทการค้า

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมอาจแตกต่างกันไป:

• ตามรูปแบบของการรวมการผลิต (แนวตั้ง, แนวนอน,);
• ตามอุตสาหกรรม (ระหว่างอุตสาหกรรม, ภาคส่วน);
• ตามขนาดของกิจกรรม (ระหว่างประเทศ รัฐ ภูมิภาค)
• ตามระดับของความหลากหลาย (หลายอุตสาหกรรม อุตสาหกรรมเดียว)

การจัดตั้งกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมตามความสมัครใจสามารถดำเนินการได้ในรูปแบบของการจัดตั้งโดยผู้เข้าร่วมกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมแบบเปิด ซึ่งตามข้อตกลงระหว่างผู้เข้าร่วม จะได้รับมอบหมายหน้าที่ของบริษัทแม่ . ผู้เข้าร่วมในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมคนใดคนหนึ่งสามารถทำหน้าที่เหล่านี้ได้ โดยได้รับการควบคุมเหนือผู้เข้าร่วมรายอื่น

เมื่อนิติบุคคลรวมกันเป็นกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม ผู้เข้าร่วมจะมอบหมายประเด็นในการตัดสินใจ การกำจัดทรัพย์สินและรายได้ตามสัญญา ซึ่งในหลายกรณีนำไปสู่การอยู่ใต้บังคับบัญชาของผลประโยชน์ของผู้เข้าร่วมเพื่อประโยชน์ของ สมาคม.

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมไม่ใช่นิติบุคคล

ผู้เข้าร่วมกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมเป็นนิติบุคคลที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมทางเศรษฐกิจประเภทใดก็ตามที่ไม่ได้รับอนุญาตตามกฎหมายและการผลิตสินค้า (งาน บริการ) เช่นเดียวกับธนาคารและ (หรือ) สถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร ผู้เข้าร่วมในกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินอาจเป็นองค์กรอื่นที่การมีส่วนร่วมตามกฎหมายกำหนดโดยบทบาทในการรับรองกระบวนการลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน ผู้เข้าร่วมกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินเป็นนิติบุคคลของรูปแบบองค์กรและกฎหมายและรูปแบบการเป็นเจ้าของ - ผู้อยู่อาศัยและผู้ที่ไม่ใช่ผู้อยู่อาศัยที่ได้ลงนามในข้อตกลงในการสร้างกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินและบริษัทกลางที่ก่อตั้งโดยพวกเขา ผู้เข้าร่วมในกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน เพื่อประสานงานกิจกรรมทางเศรษฐกิจและดำเนินธุรกิจ จัดตั้งบริษัทกลางซึ่งเป็นนิติบุคคล หรือได้รับความยินยอมจากผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน มอบอำนาจในการประสานงาน กิจกรรมทางเศรษฐกิจและดำเนินกิจการของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินกับหนึ่งในผู้เข้าร่วมในกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน กลุ่มอุตสาหกรรม ในกรณีนี้ บริษัทแม่ นอกเหนือจากกิจกรรมในฐานะองค์กรธุรกิจแล้ว ยังมีอำนาจของบริษัทกลางอีกด้วย

ไม่อนุญาตให้มีการมีส่วนร่วมของนิติบุคคลในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมมากกว่าหนึ่งกลุ่ม

บริษัทสาขาสามารถเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินได้ก็ต่อเมื่อองค์กรผู้ก่อตั้งของพวกเขาเป็นสมาชิกของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินนี้

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมสมัยใหม่ (FIG) เป็นโครงสร้างมัลติฟังก์ชั่นที่หลากหลายซึ่งเกิดขึ้นจากการรวมทุนขององค์กร สถาบันการเงินและการลงทุน รวมถึงองค์กรอื่น ๆ โดยมีจุดประสงค์เพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด เพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและการดำเนินงานทางการเงิน เสริมสร้าง ความสามารถในการแข่งขันในตลาดภายในประเทศและต่างประเทศ ตลาด การเสริมสร้างความสัมพันธ์ทางเทคโนโลยีและความร่วมมือการเพิ่มศักยภาพทางเศรษฐกิจของผู้เข้าร่วม การพัฒนากลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมกำลังกลายเป็นแนวทางที่มีแนวโน้มในการสร้างการผลิตขนาดใหญ่ที่ทันสมัย

คุณลักษณะเฉพาะ เวทีที่ทันสมัยการพัฒนากลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมเป็นจุดสนใจที่หลากหลาย ซึ่งช่วยให้พวกเขาตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในสภาวะตลาดได้อย่างรวดเร็ว ในเวลาเดียวกันแม้จะมีแนวโน้มอย่างต่อเนื่องต่อความหลากหลายของกิจกรรม แต่ก็ยังมีการสังเกตการสร้างและการทำงานของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมที่มีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้าน เรากำลังพูดถึงการจัดตั้งกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมโดยอิงจากองค์กรที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีเป็นหลัก ด้วยเหตุนี้ ทรัพยากรด้านวัสดุและการเงินจึงมีการกระจุกตัวมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในด้านใดด้านหนึ่งหรือหลายด้านที่ให้ผลสูงสุด และพื้นที่รองที่ไม่มีประสิทธิภาพของกิจกรรมก็ถูกตัดออก แนวทางนี้ค่อนข้างสมเหตุสมผลในกรณีของการจัดตั้งกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินโดยอิงจากองค์กรของอุตสาหกรรมที่เน้นความรู้ที่ทันสมัยที่สุดซึ่งกำหนดลำดับความสำคัญของความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี (ตัวอย่างเช่นในอุตสาหกรรมเชื้อเพลิงและพลังงานที่ซับซ้อน อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ และอีกจำนวนหนึ่ง) ช่วยให้สามารถขยายขอบเขตการดำเนินงานของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินโดยการเจาะเข้าไปในกิจกรรมที่เกี่ยวข้องโดยไม่ละเมิดความเชี่ยวชาญเฉพาะทางของอุตสาหกรรม

มีการนำเสนอประเภทของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมและเกณฑ์สำหรับการก่อตั้ง ข้าว. 25.1.ธรรมชาติของกิจกรรมของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินและระดับของการทำให้เป็นสากลนั้นถูกกำหนดโดยความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจในด้านหนึ่งและระดับของการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดในประเทศและอีกด้านหนึ่ง จากประสบการณ์ที่แสดงให้เห็น ปัจจุบันมีแนวโน้มที่มั่นคงในการทำให้กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมชั้นนำกลายเป็นสากล

ข้าว. 25.1.
การจำแนกกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม

การสร้างกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมดำเนินการได้หลายวิธี: ตามความคิดริเริ่มของผู้เข้าร่วม โดยการตัดสินใจของหน่วยงานของรัฐ ตามข้อตกลงระหว่างรัฐบาล สิ่งที่พบบ่อยที่สุดคือการรวมทุนโดยสมัครใจของผู้เข้าร่วมแต่ละราย และการจัดตั้งบริษัทร่วมหุ้น ซึ่งเป็นโครงสร้างองค์กรที่สร้างขึ้นใหม่โดยมีอำนาจทางเศรษฐกิจและกฎหมายทั้งหมด และความรับผิดชอบทางกฎหมายและเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้อง วิธีที่สองคือการโอนโดยสมัครใจโดยผู้เข้าร่วมกลุ่มบล็อกอุตสาหกรรมทางการเงินที่สร้างขึ้นเพื่อการจัดการของหนึ่งในสมาชิกกลุ่มตามกฎธนาคารหรือสถาบันสินเชื่อทางการเงิน วิธีที่สามประกอบด้วยการเข้าซื้อกิจการโดยหนึ่งในสมาชิกกลุ่มของสัดส่วนการถือหุ้นในองค์กรและองค์กรอื่น ๆ ซึ่งส่งผลให้กลายเป็นสมาชิกของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม การได้มาซึ่งหุ้นดังกล่าวไม่ได้เป็นไปโดยสมัครใจเสมอไป และอาจเชื่อมโยงโดยธรรมชาติกับกระบวนการควบรวมและซื้อกิจการของบริษัทหนึ่งไปอีกบริษัทหนึ่ง

แนวโน้มการก่อตัวของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม สะท้อนถึงรูปแบบการพัฒนาการผลิตของโลกและมีลักษณะเป็นสากล รูปแบบเหล่านี้ได้แก่: การกระจุกตัวของเงินทุน (การควบรวมกิจการ การสร้างพันธมิตรเชิงกลยุทธ์) การบูรณาการทุนอุตสาหกรรมและการเงิน ความหลากหลายของรูปแบบและขอบเขตของกิจกรรม ในแถวเดียวกันคือกิจกรรมระดับโลกาภิวัตน์ (การกระจายสินค้าและบริการ การสร้างบริษัทในเครือในตลาดต่างประเทศที่น่าสนใจที่สุด) การทำให้ทุนเป็นสากล (การเติบโตของบริษัทข้ามชาติ การดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ ฯลฯ) นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องเน้นการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของบริษัท การใช้งานล่าสุด เทคโนโลยีสารสนเทศ, การเผยแพร่มาตรฐานสากลเพื่อควบคุมตลาดระดับชาติ (ทุน สินค้า บริการ แรงงาน)

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมระหว่างประเทศเป็นโครงสร้างที่ประกอบด้วยบริษัทแม่และสาขา สาขา และบริษัทลูกในประเทศอื่นๆ ยิ่งระดับความเป็นสากลของเมืองหลวงของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินยิ่งสูงเท่าไร สิ่งอื่นๆ ก็เท่าเทียมกันมากขึ้นเท่านั้น จำนวนสาขาต่างประเทศที่รวมอยู่ในโครงสร้างก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น เป็นลักษณะเฉพาะที่ไม่เพียงแต่โอนแผนกการผลิตของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมไปต่างประเทศดังที่สังเกตไว้ก่อนหน้านี้ แต่ยังรวมถึงการเชื่อมโยงทางการเงินซึ่งช่วยเร่งธุรกรรมทางการเงินของกลุ่มและทำให้สามารถใช้ลักษณะเฉพาะของตลาดได้ เงื่อนไขในประเทศต่างๆ ที่มีผลสูงสุด (อัตราแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน อัตราเงินเฟ้อไม่เท่ากัน สิทธิประโยชน์ทางภาษี ฯลฯ)

มะเดื่อเป็นโครงสร้างบูรณาการขนาดใหญ่ประเภทต่างๆ ซึ่งสถาบันการเงินมีบทบาทไม่น้อยไปกว่าภาคอุตสาหกรรม จัดเรียงตามหลักการแนวนอน - การรวมอุตสาหกรรมหลายอุตสาหกรรมเข้าด้วยกัน (รูปที่ 25.2)และการบูรณาการในแนวดิ่ง -

ข้าว. 25.2.
รูปแบบการเชื่อมโยงของสมาคมขององค์กร

(การรวมประเภทแนวนอน)

ตามห่วงโซ่เทคโนโลยี (รูปที่ 25.3). การสร้าง FP G หมายถึงการรวม "ภายใต้หลังคาเดียวกัน" ของโครงสร้างทั้งสาม: การเงิน- ธนาคาร บริษัทลงทุน กองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัทที่ปรึกษา นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ฝ่ายการค้าต่างประเทศ ข้อมูลและการโฆษณา การผลิต- สถานประกอบการผลิต ทางการค้า- บริษัทการค้าต่างประเทศ การแลกเปลี่ยนสินค้า บริษัทประกันภัย การขนส่งและการบริการ

ข้าว. 25.3.
กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมบูรณาการในแนวดิ่งพร้อมการเชื่อมโยงชั้นนำเพียงแห่งเดียว

ในประเทศที่พัฒนาแล้ว ธนาคารเป็นศูนย์กลางของโครงสร้างทางการเงินและอุตสาหกรรม (รูปที่ 25.4). การทำงานให้กับองค์กรบางประเภททำให้ธนาคารมีข้อดี

ข้าว. 25.4.
โครงสร้างองค์กรแบบมีเงื่อนไขของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม “การธนาคาร”

sho ตระหนักถึงกระบวนการเคลื่อนย้ายเงินทุนของพวกเขา หากเกิดปัญหาใด ๆ เกิดขึ้น เขาจะดำเนินมาตรการที่จำเป็นทันที เนื่องจากผลของกระบวนการผลิตเฉพาะนั้นส่งผลกระทบต่อผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของเขาเอง ในทางกลับกัน ระบบกฎหมายและกฎระเบียบกำหนดให้ธนาคารมีความรับผิดชอบต่อสังคม: หากสถานการณ์ทางการเงินขององค์กรที่เป็นสมาชิกของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินแย่ลง ธนาคารจะมีส่วนร่วมในการปรับโครงสร้างองค์กรใหม่ เช่น ดำเนินการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง และการอัดฉีดเงินสดบางอย่างที่ทำให้ธนาคารต้องมีฐานะทางการเงินที่มั่นคง ความมั่นคงทางการเงินอาจแตกต่างกันและได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัยรวมกัน แต่เพียงเท่านั้นที่สร้างบรรยากาศที่เอื้ออำนวยสำหรับการบูรณาการของทุนการธนาคารและอุตสาหกรรม ระดับความมั่นคงทางการเงินของธนาคารเป็นตัวกำหนดระดับ "ความสามารถ" ของธนาคารในฐานะผู้เข้าร่วมในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน ในกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินแนวตั้งที่ดำเนินงานบนหลักการของห่วงโซ่เทคโนโลยีแบบปิด เช่นเดียวกับสมาคมประเภทพันธมิตรแนวนอน ธนาคารมีจุดประสงค์เพื่อการชำระหนี้ภายในเท่านั้น

การสร้างและการดำเนินงานของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินทำให้สามารถแก้ไขปัญหาการลงทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นขององค์กรได้ โดยการดึงดูดการลงทุนภายในและภายนอกโดยการขอสินเชื่อ วางประเด็นหลักทรัพย์ และระดมเงินทุนของสมาชิกกลุ่มเพื่อผลิตผลิตภัณฑ์ที่แข่งขันได้ กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมสมัยใหม่โดดเด่นด้วยประสิทธิภาพและความคล่องตัวในการจัดการการไหลเวียนของทรัพยากรทางการเงินทั้งระหว่างบริษัทแม่และสาขา และระหว่างสาขา (แผนก) เอง ทางเลือกในการจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินงาน - จากศูนย์กลาง (บริษัทแม่) หรือในระดับสาขา - ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าโดยกลยุทธ์ทั่วไปของบริษัท เช่นเดียวกับการตั้งค่าทางยุทธวิธีในด้านการจัดการกระแสการเงินภายใน การขยายขนาดของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมเนื่องจากการเพิ่มจำนวนหน่วยงานต่างประเทศสามารถดำเนินการได้โดยการเพิ่มการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ นี่อาจเป็นเงินทุนในการก่อสร้างใหม่ กำลังการผลิตต่างประเทศหรือซื้อหุ้นควบคุมในวิสาหกิจที่มีอยู่

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมมีข้อได้เปรียบเหนือกลุ่มตลาดอื่นๆ หลายประการในแง่เศรษฐกิจและการเงิน:

ห่วงโซ่เทคโนโลยีตั้งแต่การสกัดวัตถุดิบไปจนถึงการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายกำลังได้รับความเข้มแข็งและการบูรณาการการผลิตก็เพิ่มขึ้น

ความหลากหลายของกิจกรรมทำให้องค์กรของกลุ่มมีเสถียรภาพมากขึ้นและเพิ่มความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ของตน

มีการสร้างข้อกำหนดเบื้องต้นและโอกาสในการปรับโครงสร้างการผลิตที่แท้จริง

มีโอกาสที่จะสะสมทุนจำนวนมากเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการผลิตและการเงินที่กำหนดไว้

โอกาสที่แท้จริงเกิดขึ้นจากการจัดสรรทรัพยากรทางการเงินทั้งภายในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินและภายนอกกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน ขยายขอบเขตของกิจกรรมและขอบเขตอิทธิพล

มีการกระจายทุนระหว่างแผนกต่างๆ ของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินตามทางเลือกเชิงกลยุทธ์ของกลุ่ม

ความแข็งแกร่งทางการเงินของกลุ่ม ความมั่นคงทางการเงิน และความสามารถในการใช้เงินทุนขั้นสูงอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุดเพิ่มขึ้น

โครงสร้างองค์กรของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินมีลักษณะเฉพาะด้วยการกระจายอำนาจการจัดการในขณะเดียวกันก็เพิ่มประสิทธิภาพไปพร้อมๆ กัน โครงสร้างองค์กรแต่ละหน่วยงานรวมอยู่ในกลุ่ม การกระจายอำนาจและความรับผิดชอบที่ชัดเจน กลไกที่เชื่อถือได้ในการตัดสินใจร่วมกันของฝ่ายบริหาร ด้วยการรวมหน่วยวิจัยและพัฒนาไว้ในโครงสร้างกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน และทำให้พวกเขาใกล้ชิดกับผู้บริโภคโดยตรงมากขึ้น กรอบเวลาในการนำการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคไปสู่การผลิตจึงลดลง ด้วยการมีบริการทางการตลาดแบบครบวงจร ช่องว่างในห่วงโซ่อุปทานและการกระจายสินค้าจึงหมดไป ซึ่งช่วยเร่งการหมุนเวียนเงินทุน

การตัดสินใจลงทุนอย่างประหยัดถือเป็นสิ่งสำคัญต่อความยั่งยืนของสถานะทางการเงินของกลุ่มโดยรวม ดังนั้นตามกฎแล้วโครงสร้างของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินจึงมีหน่วยวิเคราะห์พิเศษซึ่งรวมถึงผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติสูงซึ่งรับผิดชอบในการประเมินโครงการลงทุนและความถูกต้องของการตัดสินใจ

ในบรรดากิจกรรมต่างๆ ที่มีส่วนช่วยในการฟื้นฟูกระบวนการลงทุน ต่อไปนี้มีบทบาทสำคัญในการดำเนินการ:

♦ การก่อตัวภายในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน บริษัทลงทุนสร้างขึ้นบนหลักการของการจัดหาเงินทุนโดยตรง เช่น เทียบกับตราสารทุน เพื่อเพิ่มความสนใจขององค์กรที่ได้รับเครดิตในกระบวนการนี้ จำเป็นต้องจัดเตรียมความเป็นไปได้ในการซื้อหลักทรัพย์คืนในภายหลัง

♦ การสร้างกองทุนร่วมลงทุนโดยเสียค่าใช้จ่ายของผู้เข้าร่วม FIG ทั้งหมด ซึ่งมีหน้าที่จัดหาเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากที่สุด

♦ การใช้กลไกอย่างกว้างขวางในการสร้างกิจการร่วมค้าและบริษัทในเครือโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อรวมทรัพยากรทางการเงินของสมาชิกของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินแบบอินทรีย์

เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของมะเดื่อ แนะนำให้แก้ไขปัญหาต่อไปนี้:

ไม่เพียงแต่รวมถึงองค์กรขนาดใหญ่เท่านั้น แต่ยังรวมไปถึงองค์กรขนาดกลางและขนาดเล็กในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน เปลี่ยนพวกเขาให้กลายเป็นดาวเทียมขนาดใหญ่ และพัฒนาความสัมพันธ์ความร่วมมือที่ใกล้ชิด

ขยายกลไกการสร้างบริษัทลูกและการร่วมทุนภายในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน รวมถึงการดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศ

ขยายพื้นฐานองค์กรสำหรับการสร้างกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม ซึ่งจะทำให้สามารถฟื้นฟูห่วงโซ่เทคโนโลยีบนพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่เชื่อถือได้ และพัฒนาความร่วมมือระหว่างองค์กรต่างๆ

♦ กระจายประเภทและรูปแบบของกิจกรรมขององค์กรทางการเงินภายในกลุ่ม รวมถึงไม่เพียงแต่ธนาคารสากลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงธนาคารเฉพาะทาง กองทุนเพื่อการลงทุน และบริษัททางการเงิน ซึ่งทำให้สามารถดึงดูดทรัพยากรทางการเงินฟรีชั่วคราวในวงกว้างในขณะที่ลดความเสี่ยงของการสูญเสีย

♦ ขยายการมีส่วนร่วมของรัฐในการลงทุนในโครงการภายในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน แต่ไม่ใช่ผ่านการจัดสรรโดยตรงของการจัดสรรงบประมาณ แต่ผ่านการกู้ยืมระหว่างธนาคาร

♦ เพื่อกระชับการสร้างกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินระดับภูมิภาคด้วยการดึงดูดเงินทุนจากงบประมาณท้องถิ่นและสาขาระดับภูมิภาคของธนาคาร

ประสบการณ์แสดงให้เห็นว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้แรงจูงใจขององค์กรในการเข้าร่วมกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว นี่เป็นเพราะโอกาสที่จะทำให้ผู้ถือหุ้นสามารถควบคุมวิสาหกิจและสถาบันการเงินและสินเชื่อเพื่อสร้างความสัมพันธ์ทางเทคโนโลยีและเศรษฐกิจที่ทำกำไรได้ หลายคนสนใจในการดำเนินการร่วมกันตามโครงการของรัฐบาลกลางและระดับภูมิภาคที่ได้รับความสำคัญ โดยได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลที่จำเป็น ทรัพยากรสำหรับการเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนและการปรับปรุงอุปกรณ์ทางเทคนิคในการผลิต และพัฒนาโครงการลงทุนระยะยาวและมีแนวโน้มดี

แรงจูงใจในการสร้างกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมในปัจจุบัน ได้แก่ :

♦ ความปรารถนาที่จะลงทุนจริงในการผลิตอันเป็นผลมาจากการเชื่อมโยงกับสถาบันการเงินและสินเชื่อ

♦ การค้ำประกันของรัฐสำหรับการลงทุนภายนอก

♦ โอกาสที่จะได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลตามที่กฎหมายกำหนด

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมที่มีอยู่มีความหลากหลายอย่างกว้างขวาง โดยครอบคลุมกิจกรรมทางอุตสาหกรรมประมาณ 100 ด้าน ประเด็นสำคัญ ได้แก่ การผลิตรถยนต์นั่งส่วนบุคคล การผลิตเครื่องบิน การผลิตเหล็กหล่อและผลิตภัณฑ์โลหะ การผลิตแร่เหล็กเข้มข้น โลหะวิทยาที่ไม่ใช่เหล็ก (การผลิตนิกเกิล ทองแดง อลูมิเนียม) การผลิตโลหะรีด การผลิตท่อ การผลิตผลิตภัณฑ์เคมีภัณฑ์ ฯลฯ

การก่อตั้งกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินของรัสเซียเกิดขึ้นบนพื้นฐานของการถือครองหรือการรวมทุน (ระบบการมีส่วนร่วม) การถือหุ้นสันนิษฐานว่ามีบริษัทแม่และบริษัทย่อยอยู่ โดยที่บริษัทแรกเป็นเจ้าของการควบคุมสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทอื่นๆ สามารถทำได้สองวิธี:

1) การสร้างวิสาหกิจใหม่ที่มีสิทธิออกเสียงอย่างเด็ดขาดในโครงสร้างการจัดการของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน

2) การซื้อการควบคุมการมีส่วนได้เสียในวิสาหกิจที่ประกอบกิจการโดยตรงหรือผ่านบริษัทย่อย

แนวคิดในการสร้างบริษัทโฮลดิ้งคือการรวมธุรกิจประเภทต่างๆ เข้าด้วยกันเพื่อให้การทำงานร่วมกันเกิดขึ้นระหว่างพวกเขาหรืออิทธิพลซึ่งกันและกันเพิ่มขึ้น หนึ่งในประเภทของสมาคมดังกล่าวคือการจัดตั้งกลุ่มอุตสาหกรรมและการเงินประเภทโฮลดิ้งภายใต้การควบคุมของธนาคาร ในกรณีนี้ ดูเหมือนว่าองค์กรต่างๆ จะได้รับเจ้าของที่มีประสิทธิภาพซึ่งสามารถรับประกันการพัฒนาที่ยั่งยืนและมีทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับสิ่งนี้ เพื่อประสานงานกิจกรรมการลงทุนของกลุ่ม จึงมีการจัดตั้งบริษัทโฮลดิ้งแห่งเดียวขึ้น โดยใช้การควบคุมผ่านคณะกรรมการบริหารของธนาคารและองค์กรต่างๆ การถือครองมีหลายประเภท: โครงสร้างการถือครองของรัฐ; การถือครองหุ้นในบริษัทบูรณาการ การถือครองในกลุ่มบริษัท; โครงสร้างการถือครองของธนาคาร

กลุ่มอุตสาหกรรมการเงินของรัสเซียส่วนใหญ่ก่อตั้งขึ้นโดยการควบรวมกิจการขนาดใหญ่ซึ่งมีตำแหน่งที่โดดเด่นหรือมีความสำคัญในบางกลุ่มตลาด แต่ค่อยๆ สูญเสียไป อย่างน้อยก็ในความสัมพันธ์กับผู้ผลิตชาวตะวันตก ด้วยการรวมตัวกันเป็นกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม องค์กรต่างๆ จะได้รับโอกาสในการควบคุมภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม การรวมองค์กรขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ไว้ในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินส่งผลเสียต่อความยืดหยุ่นและความคล่องตัวของโครงสร้างการจัดการ

ในหลายกรณี กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมในรัสเซียถูกสร้างขึ้นตามความคิดริเริ่มของหน่วยงานภาครัฐ และสะท้อนให้เห็นถึงนโยบายการคัดเลือกของรัฐในด้านการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจ รัฐมุ่งมั่นที่จะทำให้กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินกลายเป็นฐานที่มั่นของนโยบายอุตสาหกรรม เพื่อดำเนินนโยบายเศรษฐกิจมหภาคโดยมีอิทธิพลต่อกิจกรรมของพวกเขา นอกจากนี้ กลุ่มอุตสาหกรรมการเงินยังเป็นโครงสร้างที่เนื่องจากตำแหน่งพิเศษในตลาด ช่วยให้สามารถกระจายเงินลงทุนจากอุตสาหกรรมที่พัฒนาแล้วไปสู่กลุ่มที่ล้าหลังได้ (ขึ้นอยู่กับหลักการปฏิสัมพันธ์ระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินและ สถานะ). เพื่อให้มะเดื่อสามารถปฏิบัติหน้าที่ขององค์ประกอบที่สร้างโครงสร้างของเศรษฐกิจรัสเซียสมัยใหม่ได้จริง จำเป็นต้องดำเนินการตามหลักการของนโยบายของรัฐดังต่อไปนี้:

การสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยและการสนับสนุนการคัดเลือกเป็นพิเศษสำหรับการจัดตั้งกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินตามทิศทางยุทธศาสตร์ของนโยบายอุตสาหกรรมและสังคม งานในการยกระดับและทำให้มาตรฐานการครองชีพเท่าเทียมกันใน ภูมิภาคต่างๆ;

♦ รับรองลักษณะทางกฎหมายสาธารณะของกิจกรรมของมะเดื่อและความโปร่งใส

♦ การพัฒนากลไกพิเศษสำหรับอิทธิพลและความร่วมมือระหว่างรัฐและกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน บนพื้นฐานของการให้ผลประโยชน์และเงินอุดหนุนโดยตรงจากรัฐไม่มากนัก แต่อยู่บนระบบการปฏิบัติตามสิทธิและพันธกรณีร่วมกัน

บ่อยครั้งตามความคิดริเริ่มของฝ่ายบริหารท้องถิ่นและภายใต้การควบคุมของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมถูกสร้างขึ้นเพื่อแก้ไขปัญหาเศรษฐกิจและสังคมของภูมิภาค (รูปที่ 25.5). องค์กรปกครองส่วนท้องถิ่นจัดให้มีระบบมาตรการสนับสนุนทางการเงินแก่กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน ดังนี้

♦ ได้รับการยกเว้นทั้งหมดหรือบางส่วนจากภาษีทรัพย์สิน;

♦ สิทธิพิเศษค่าเช่าหรือการโอนสำหรับการใช้ทรัพย์สินที่เป็นทรัพย์สินของภูมิภาคฟรีชั่วคราว;

♦ โอนไปยังการจัดการความน่าเชื่อถือของบล็อกหุ้น (เป็นเจ้าของในระดับภูมิภาค) ขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีกับกิจกรรมหลักของกลุ่ม แต่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของมัน

♦การให้เครดิตภาษีการลงทุน

แหล่งที่มาหลักของการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม ได้แก่ สินเชื่อเพื่อการลงทุนจากธนาคารที่เข้าร่วม การจัดหาเงินทุนจากงบประมาณสำหรับโปรแกรมเป้าหมาย สินเชื่อและการลงทุนโดยตรงจากธนาคารที่ไม่ได้เข้าร่วมในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินนี้ และกองทุนขององค์กรเอง .

ประสบการณ์ระดับโลกแสดงให้เห็นว่ากลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม ได้แก่ สถานประกอบการอุตสาหกรรม องค์กรวิจัย บริษัทการค้าและธนาคาร โครงสร้างการเชื่อมโยงมากมายขึ้นอยู่กับ

ข้าว. 25.5.
โครงสร้างองค์กรแบบมีเงื่อนไขของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม "ภูมิภาค"

ความสัมพันธ์ตามสัญญาภายในได้กลายเป็นกรอบการทำงานสำหรับเศรษฐกิจตลาดของหลายประเทศ ในระดับขององค์กรที่มีศักยภาพในการผลิตนี้จะมีการรับประกันความร่วมมือที่มีเหตุผลและความสัมพันธ์ตามสัญญากับหน่วยงานของรัฐการเตรียมการประสานงานและการควบคุมการดำเนินการตามแผนองค์กรและโปรแกรมของกิจกรรมร่วมกันของหน่วยงานทางเศรษฐกิจจำนวนหนึ่ง ในขณะเดียวกัน ความดึงดูดใจของนักลงทุนภายนอก การพัฒนาและการดำเนินการตามกลยุทธ์องค์กรสำหรับกิจกรรมในตลาดหุ้น และการปฏิบัติหน้าที่การจัดการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการและการปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นก็มีความเข้มข้นมากขึ้น

• วิชาและระบบรายวิชา
  • กิจกรรมผู้ประกอบการเป็นเรื่องของกฎระเบียบทางกฎหมาย
    • ความสัมพันธ์ของแนวคิด "กิจกรรมของผู้ประกอบการ", "กิจกรรมทางเศรษฐกิจ", "กิจกรรมทางเศรษฐกิจ", "กิจกรรมเชิงพาณิชย์"
    • รูปแบบและประเภทของกิจกรรมผู้ประกอบการ
  • แนวคิดของกฎหมายธุรกิจและสถานที่ในโครงสร้างของกฎหมายรัสเซีย
  • หลักกฎหมายธุรกิจ
    • หลักการพื้นฐานของกฎหมายธุรกิจ
  • วิธีการทางกฎหมายธุรกิจ
  • ความสัมพันธ์ทางกฎหมายที่เกิดขึ้นในด้านกิจกรรมของผู้ประกอบการ
• แหล่งที่มาของกฎหมายธุรกิจ
  • แนวคิดและประเภทของแหล่งที่มาของกฎหมายธุรกิจ
    • กฎหมายธุรกิจและทิศทางหลักในการปรับปรุง
    • ระบบกฎหมายธุรกิจ
  • ธรรมเนียมธุรกิจอันเป็นที่มาของกฎหมายธุรกิจ
  • การประยุกต์ใช้มาตรฐาน กฎหมายระหว่างประเทศ
  • บทบาทของการปฏิบัติตามกฎหมายในการควบคุมกฎหมายความสัมพันธ์ในด้านกิจกรรมของผู้ประกอบการ
• สถานะทางกฎหมายของแต่ละองค์กรธุรกิจ
  • องค์กรธุรกิจ: แนวคิดและประเภท
  • รูปแบบการประกอบการส่วนบุคคล
    • ความสามารถทางกฎหมายของผู้ประกอบการแต่ละราย
    • การออกใบอนุญาตประกอบการรูปแบบบุคคล
  • แบบฟอร์มรวมการเป็นผู้ประกอบการ
    • ห้างหุ้นส่วนทั่วไป
    • ห้างหุ้นส่วนแห่งความศรัทธา
    • บริษัทจำกัด (LLC)
    • บริษัทร่วมหุ้น (JSC)
    • สหกรณ์ผู้ผลิต (พีซี)
    • รัฐวิสาหกิจรวมของรัฐและเทศบาล
  • ธุรกิจขนาดเล็ก
    • สมาคมธุรกิจ
      • การจำแนกประเภทการถือครอง
      • วิธีการสร้างการถือครอง ระบบการมีส่วนร่วม
  • กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม
  • สมาคมธุรกิจรูปแบบอื่นๆ
  • องค์กรที่ไม่แสวงหากำไรเป็นองค์กรธุรกิจ
• การสร้างและการยุติกิจกรรมขององค์กรธุรกิจ
  • ขั้นตอนและวิธีการสร้างองค์กรธุรกิจ
  • การลงทะเบียนของรัฐขององค์กรธุรกิจ
  • การปรับโครงสร้างองค์กรวิสาหกิจส่วนรวม
  • การชำระบัญชีขององค์กรธุรกิจโดยรวม
• การล้มละลาย (ล้มละลาย) ขององค์กรธุรกิจ
  • แนวคิดหลักเกณฑ์และสัญญาณของการล้มละลาย (ล้มละลาย)
    • เกณฑ์การล้มละลาย
    • สัญญาณของการล้มละลาย
  • สถานะทางกฎหมายของผู้เข้าร่วมในความสัมพันธ์ทางกฎหมายของการล้มละลาย (ล้มละลาย)
  • สถานะทางกฎหมายของเจ้าหนี้
  • สถานะทางกฎหมายของผู้จัดการอนุญาโตตุลาการ
  • ศาลอนุญาโตตุลาการเป็นผู้เข้าร่วมในความสัมพันธ์ทางกฎหมายของการล้มละลาย (ล้มละลาย)
  • ขั้นตอนการล้มละลาย (ล้มละลาย)
    • การสังเกต แนวคิดของการสังเกต “ความเป็นกลาง” ของกระบวนการ
    • การฟื้นตัวทางการเงิน
    • การควบคุมภายนอก เป้าหมายและเหตุผลในการแนะนำการจัดการภายนอก
    • การดำเนินคดีล้มละลาย
    • ข้อตกลงการชำระบัญชี การชำระหนี้ในการล้มละลายและการดำเนินคดีเรียกร้อง
• ระบอบกฎหมายของทรัพย์สินขององค์กรธุรกิจ
  • แนวคิดและประเภทของทรัพย์สินขององค์กรธุรกิจ
  • แบบฟอร์มทางกฎหมายความเป็นเจ้าของทรัพย์สินโดยองค์กรธุรกิจ
  • ระบอบกฎหมายของทรัพย์สินบางประเภท
    • ระบอบกฎหมายของกองทุน
    • ระบอบกฎหมายของหลักทรัพย์
    • ระบอบการปกครองทางกฎหมายของผลกำไร
• การแปรรูปทรัพย์สินของรัฐและเทศบาล
  • แนวคิดและเป้าหมายหลักของการแปรรูป
  • กฎหมายการแปรรูป
  • วิชาและวัตถุประสงค์ของการแปรรูปความสัมพันธ์ทางกฎหมาย
  • ขั้นตอนและวิธีการแปรรูป
• กลไกการควบคุมกิจกรรมทางธุรกิจของรัฐ
  • กฎระเบียบของรัฐสำหรับกิจกรรมทางธุรกิจ: แนวคิด ประเภท เหตุผล และขีดจำกัด
  • วิธีการวิธีการและรูปแบบของการควบคุมกิจกรรมทางธุรกิจของรัฐ
  • การควบคุมของรัฐมากกว่า กิจกรรมผู้ประกอบการ
• กฎระเบียบของรัฐเกี่ยวกับประเภทกิจกรรมทางเศรษฐกิจเชิงหน้าที่
  • การควบคุมการต่อต้านการผูกขาดของกิจกรรมทางธุรกิจ
    • หัวข้อการแข่งขัน
    • กฎหมายต่อต้านการผูกขาด
    • แนวคิดและประเภทของการผูกขาด
    • กิจกรรมผูกขาดของวิชาการแข่งขัน
    • เจ้าหน้าที่ต่อต้านการผูกขาด
    • การลงโทษสำหรับการละเมิดกฎหมายป้องกันการผูกขาด
  • กฎระเบียบทางเทคนิค
    • กฎระเบียบทางเทคนิค
    • การทำให้เป็นมาตรฐาน
    • การยืนยันความสอดคล้อง
    • การควบคุมของรัฐ (การกำกับดูแล) ในการปฏิบัติตามข้อกำหนดของกฎระเบียบทางเทคนิค
  • การควบคุมการกำหนดราคาของรัฐ
    • การกำหนดราคาเป็นกิจกรรมทางเศรษฐกิจและกฎหมายประเภทหนึ่ง
    • กฎหมายเกี่ยวกับราคาและราคาและทิศทางหลักในการปรับปรุง
    • ระบอบกฎหมายสาธารณะสำหรับการกำหนดราคา
  • การควบคุมของรัฐสำหรับกิจกรรมนวัตกรรม
    • แหล่งที่มาของกฎระเบียบทางกฎหมายของกิจกรรมนวัตกรรม
    • หัวข้อและวัตถุประสงค์ของกิจกรรมนวัตกรรม
    • ระบอบกฎหมายสาธารณะสำหรับการดำเนินกิจกรรมที่เป็นนวัตกรรม
  • กฎระเบียบของรัฐสำหรับกิจกรรมการลงทุน
    • เรื่องของกิจกรรมการลงทุน
    • วัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุน
    • ระบอบกฎหมายสาธารณะสำหรับการดำเนินกิจกรรมการลงทุน
    • คุณสมบัติของกิจกรรมบางรูปแบบที่ดำเนินการโดยนักลงทุนต่างชาติในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซีย
  • การควบคุมของรัฐเกี่ยวกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศ
    • แหล่งที่มาของการควบคุมทางกฎหมายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศ
    • หัวเรื่องและวัตถุประสงค์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศ
    • ระบอบกฎหมายสาธารณะสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศ
• กฎระเบียบของรัฐสำหรับกิจกรรมทางธุรกิจประเภทอุตสาหกรรม
  • ระเบียบราชการ การธนาคาร
    • แนวคิดและโครงสร้างระบบธนาคารของสหพันธรัฐรัสเซีย
    • แหล่งที่มาของกฎระเบียบทางกฎหมายของกิจกรรมการธนาคาร
    • สถานะทางกฎหมายองค์กรธนาคารเครดิต
    • ระบอบกฎหมายสาธารณะสำหรับกิจกรรมการธนาคาร
  • กฎระเบียบของรัฐในกิจกรรมการแลกเปลี่ยน
    • แหล่งที่มาของกฎระเบียบทางกฎหมายของกิจกรรมการแลกเปลี่ยน
    • หัวข้อกิจกรรมการแลกเปลี่ยน
    • ระบอบกฎหมายสาธารณะสำหรับการดำเนินกิจกรรมการแลกเปลี่ยน
  • กฎระเบียบของรัฐสำหรับกิจกรรมการประกันภัย
    • แหล่งที่มาของกฎระเบียบทางกฎหมายของกิจกรรมการประกันภัย
    • หัวข้อกิจกรรมประกันภัย (ธุรกิจประกันภัย) และผู้เข้าร่วมความสัมพันธ์ประกันภัย
    • วัตถุของการประกันภัย
    • ระบอบกฎหมายสาธารณะสำหรับการดำเนินกิจกรรมประกันภัย
  • กฎระเบียบของรัฐเกี่ยวกับกิจกรรมผู้ประกอบการมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์
    • แหล่งที่มาของกฎระเบียบทางกฎหมายของกิจกรรมผู้ประกอบการมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์
    • เรื่องของกิจกรรมผู้ประกอบการมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์
    • ระบอบกฎหมายสาธารณะสำหรับการดำเนินกิจกรรมผู้ประกอบการมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์
  • กฎระเบียบของรัฐในกิจกรรมการตรวจสอบ
    • ประเภทของการตรวจสอบ
    • แหล่งที่มาของกฎระเบียบทางกฎหมายของกิจกรรมการตรวจสอบ
    • หัวข้อการตรวจสอบ
    • ระบอบกฎหมายสาธารณะสำหรับกิจกรรมการตรวจสอบ
  • กฎระเบียบของรัฐในกิจกรรมการประเมินมูลค่า
    • แหล่งที่มาของกฎระเบียบทางกฎหมายของกิจกรรมการประเมินมูลค่า
    • เรื่องและวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการประเมินมูลค่า
    • ระบอบกฎหมายสาธารณะของกิจกรรมการประเมินมูลค่า
• ข้อตกลงผู้ประกอบการ
  • ข้อตกลงผู้ประกอบการ: แนวคิด ประเภท และขอบเขตของการประยุกต์
  • คุณสมบัติของขั้นตอนการสรุปข้อตกลงทางธุรกิจ
  • คุณสมบัติของการเปลี่ยนแปลงและยกเลิกข้อตกลงทางธุรกิจ
  • การดำเนินการตามข้อตกลงทางธุรกิจ: แนวคิดหลักการ
• ความรับผิดชอบในด้านกิจกรรมทางธุรกิจ
  • แนวคิด ประเภท และเหตุผลในการยื่นความรับผิด
  • บทลงโทษ: แนวคิด ประเภท และขั้นตอนการรวบรวม
  • ความสูญเสีย: แนวคิด ประเภท และขั้นตอนการกู้คืน

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม

การวิเคราะห์แนวโน้มสมัยใหม่ในขอบเขตทางเศรษฐกิจแสดงให้เห็นว่าการบูรณาการทุนทางการเงิน (การธนาคาร) และศักยภาพทางอุตสาหกรรมเป็นรูปแบบวัตถุประสงค์ของการเกิดขึ้นและการพัฒนาสมาคมทางการเงินและอุตสาหกรรมที่ทรงพลัง ในประเทศอุตสาหกรรม การบูรณาการนี้เกือบจะเสร็จสมบูรณ์แล้ว บริษัทข้ามชาติ (TNCs) กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน (FIG) และสมาคมอุตสาหกรรมทางการเงินอื่นๆ เพียงไม่กี่แห่ง (เมื่อเทียบกับโครงสร้างธุรกิจอื่นๆ) ได้ถูกสร้างขึ้นและประสบความสำเร็จในการดำเนินงานใน ตลาดในประเทศและต่างประเทศ

ดังนั้น จากการรวมตัวกันของทุนการธนาคารและอุตสาหกรรมในสหรัฐอเมริกา สมาคมทางการเงินขนาดใหญ่จึงถูกสร้างขึ้นในรูปแบบของกลุ่มครอบครัว (Morgans, Rockefellers, Mellons ฯลฯ) แนวทางปฏิบัติในการรวมข้อกังวลที่ใหญ่ที่สุดและธนาคารในเยอรมนีเข้าด้วยกันนั้นน่าสนใจ (เช่น กลุ่มการเงิน"Deutsche Bank", "Dresdner Bank", "Commerz Bank") สมาคมทางการเงินขนาดใหญ่ดำเนินงานในฝรั่งเศสและประเทศอื่นๆ ในยุโรป

ตามการประมาณการของ O. N. Soskovets ประธานสมาคมกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมแห่งรัสเซีย ปัจจุบันมีกลุ่มมากกว่า 80 กลุ่มที่ได้รับสถานะทางการเงินและอุตสาหกรรมอย่างเป็นทางการ โดยรวมถึงองค์กรและองค์กรอุตสาหกรรม 1,000 แห่งตามความสมัครใจ สถาบันการเงินและสินเชื่อมากกว่า 80 แห่ง จำนวนการจ้างงานทั้งหมดใกล้จะถึง 4 ล้านคน กลุ่มต่างๆ รับประกันว่าผลผลิตผลิตภัณฑ์จะเพิ่มขึ้น 3.5% ปริมาณ สินค้าที่ขาย- 5% การส่งออก - 10% การลงทุน - 6% นี่คือสถิติที่ซ่อนพลวัตเชิงบวกของการพัฒนากลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมในรัสเซีย

ในเรื่องนี้ มีข้อสังเกตประการหนึ่ง: หากพูดโดยนัยแล้ว มะเดื่อคือผลิตภัณฑ์ชิ้นเดียว ดังนั้นจึงไม่ควรหลงลืมตัวชี้วัดเชิงปริมาณ ประเทศของเราประสบกับความเจริญรุ่งเรืองของตลาดหลักทรัพย์และการธนาคารแล้ว

กฎหมายว่าด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน. ปัญหาของการก่อตั้งและการพัฒนาสมาคมทางการเงินและอุตสาหกรรมในสหพันธรัฐรัสเซียไม่เพียงเกี่ยวข้องกับการเมือง เศรษฐกิจและสังคมเท่านั้น แต่ยังรวมถึงประเด็นทางกฎหมายด้วย เมื่อไม่นานมานี้ (30 พฤศจิกายน 2538) รัสเซียได้นำกฎหมายของรัฐบาลกลาง“ เกี่ยวกับกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน” (ต่อไปนี้จะเรียกว่ากฎหมายว่าด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน) ซึ่งจัดตั้งขึ้น พื้นฐานทางกฎหมายการสร้าง กิจกรรม และการชำระบัญชีของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน ด้วยการประกาศใช้ พระราชกฤษฎีกาประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 5 ธันวาคม พ.ศ. 2536 ฉบับที่ 2096 “เกี่ยวกับการก่อตั้งกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมในสหพันธรัฐรัสเซีย” สูญเสียอำนาจทางกฎหมาย เนื่องจากมีการใช้กฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 115-FZ เมื่อวันที่ 22 มิถุนายน พ.ศ. 2550 กฎหมายว่าด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินจึงหยุดใช้ เหตุการณ์ที่พลิกผันนี้มีความหมายอย่างไรในทางปฏิบัติ?

ประการแรก ผู้บัญญัติกฎหมายละทิ้งแนวคิดเรื่องการมีอยู่ของกฎหมายพิเศษเกี่ยวกับกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน (รวมถึงกฎหมายว่าด้วยการถือครอง) ด้วยเหตุผลหลายประการ กฎหมายมะเดื่อแม้จะยังเยาว์วัย แต่ก็ยังตกเป็นประเด็นของการวิพากษ์วิจารณ์ไม่เฉพาะจากนักกฎหมายเท่านั้น แต่ยังจากนักเศรษฐศาสตร์ด้วย ดังนั้น V.D. Rudashevsky จึงตั้งข้อสังเกตอย่างถูกต้องว่ากฎหมายดังกล่าวควรเป็นการกระทำ การกระทำโดยตรงอย่างไรก็ตาม จากทั้งหมด 22 บทความ ครึ่งหนึ่งมีการอ้างอิงถึงการดำเนินการด้านการบริหาร การตัดสินใจขององค์กรที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธ์ และข้อตกลงระหว่างประเทศในเกือบทุกประเด็นที่มีความสำคัญขั้นพื้นฐาน นอกจากนี้ยังมีช่องว่างและข้อบกพร่องเฉพาะในกฎหมายด้วย

ประการที่สอง กฎหมายว่าด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินมีบทบาทในเงื่อนไขของการเปลี่ยนแปลงของรัสเซียสู่ระบบเศรษฐกิจแบบตลาด จากนั้นเขาก็พบว่าตัวเองไม่มีเหตุสมควร ไม่มีการเปลี่ยนแปลงหรือเพิ่มเติมใดๆ เกิดขึ้น อย่างที่พวกเขาพูดกันว่ากฎหมายได้ทำหน้าที่ของมันแล้ว กฎหมายก็สามารถเกษียณได้!

ประการที่สามศิลปะ มาตรา 15 ของกฎหมายกำหนดไว้สำหรับมาตรการสนับสนุนของรัฐสำหรับกิจกรรมของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน หนึ่งในนั้นคือการให้สินเชื่อเพื่อการลงทุนและการสนับสนุนทางการเงินอื่น ๆ สำหรับการดำเนินโครงการกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน รวมถึงการค้ำประกันของรัฐบาลเพื่อดึงดูดการลงทุนประเภทต่างๆ ธนาคารแห่งรัสเซียสามารถมอบสิทธิประโยชน์แก่ธนาคารที่เข้าร่วมในกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน ซึ่งรวมถึงการลดข้อกำหนดการสำรองที่จำเป็น และการเปลี่ยนแปลงมาตรฐานอื่น ๆ เพื่อเพิ่มกิจกรรมการลงทุน

รัฐบาลแห่งสหพันธรัฐรัสเซียและหน่วยงานบริหารของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐสามารถให้สิทธิประโยชน์อื่นๆ แก่ผู้เข้าร่วมกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินได้ การสนับสนุนจากรัฐสำหรับกิจกรรมของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินเป็นแนวทางต่อไปในการปรับปรุงกฎหมาย

ในชีวิตจริง รัฐไม่ปฏิบัติตามพันธกรณีในการให้การสนับสนุนรัฐแก่กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน สถานการณ์ของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมชวนให้นึกถึงสถานการณ์ของธุรกิจขนาดเล็ก กฎหมายปัจจุบันเกี่ยวกับธุรกิจขนาดเล็กประกาศมาตรการหลายประการสำหรับการสนับสนุนและกระตุ้นธุรกิจขนาดเล็กของรัฐ อย่างไรก็ตาม มีวาทศาสตร์และความน่าสมเพชทางกฎหมายมากกว่าที่นี่

ประการที่สี่ในเศรษฐกิจรัสเซียที่แท้จริง โครงสร้างการถือครองได้ "เพิ่มน้ำหนัก" อย่างเห็นได้ชัดและขับไล่กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินออกจากกลุ่มสมาคมธุรกิจ ในระดับหนึ่ง สิ่งนี้ได้รับการอำนวยความสะดวกจากความสับสนที่มีอยู่ในสถานะของการถือครองและกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม ตัวอย่างง่ายๆ: การถือครองไม่ได้จดทะเบียน แต่กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินต้องได้รับการจดทะเบียนในลักษณะที่กำหนดโดยกฎหมายว่าด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน ตอนนี้พวกเขา (กลุ่มการถือครองและกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน) อยู่ในตำแหน่งที่เท่าเทียมกัน มีกลุ่มการถือครองและกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินปะปนกันที่จุดตัดกันอื่นๆ ตัวอย่างเช่น เมื่อสร้างกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน มักใช้รูปแบบการถือครองของการสร้างและการจัดการกลุ่มบุคคล

ประการที่ห้า เมื่อพิจารณาจากความเร็วของการนำกฎหมายว่าด้วยการสูญเสียอำนาจทางกฎหมายของกฎหมายว่าด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน ชุมชนธุรกิจของรัสเซียเห็นด้วยกับการตัดสินใจครั้งนี้ หากไม่มากไปกว่านั้น มีความปลอดภัยที่จะกล่าวว่าหน่วยงานสาธารณะที่ควบคุมโดยธุรกิจขนาดใหญ่ล็อบบี้ใน State Duma เพื่อดำเนินการขั้นสุดท้ายในการขจัดกฎหมายว่าด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน

อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าการสูญเสียกฎหมายว่าด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมที่จดทะเบียนในรัสเซียยังคงมีอยู่ต่อไป จึงต้องเปิดเผยสถานะและคุณลักษณะดังกล่าว

นอกจากนี้ เราไม่สามารถยกเว้นความเป็นไปได้ที่ผู้ออกกฎหมายจะหาสมาคมธุรกิจอื่นมาแทนที่กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินได้ แม้ว่าจะไม่มีกฎหมายว่าด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน แต่ก็ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของการเกิดขึ้น (การสร้าง) กลุ่มใหม่ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดได้ ในความเห็นของเรา เศรษฐกิจรัสเซียยังไม่พร้อมที่จะใช้เฉพาะหน่วยงานกำกับดูแลตลาดเท่านั้น ดังนั้นในประเทศอุตสาหกรรม ผู้บัญญัติกฎหมายไม่ได้พยายามที่จะ "ควบคุม" สถานะของสมาคมธุรกิจ และเพื่อรักษาเสรีภาพในความสัมพันธ์ทางการตลาด พยายามให้ความยืดหยุ่นและความยืดหยุ่นแก่โครงสร้างทางกฎหมาย ทางเลือกของเราในการปรับปรุงกฎหมายเกี่ยวกับกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินคือการนำกฎหมายว่าด้วยสมาคมธุรกิจมาใช้ ขอแนะนำให้รวมไว้ในกฎเกณฑ์ด้วย คำสั่งทั่วไปตลอดจนบรรทัดฐานของสมาคมบางประเภท (การถือครอง กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม สะดือ ข้อกังวล ฯลฯ)

ตอนนี้เรามาดูคุณสมบัติหลักของ FIG กันโดยย่อ

1. มะเดื่อ - ชุดของนิติบุคคลที่ดำเนินงานในฐานะบริษัทหลักและบริษัทย่อยหรือที่ได้รวมสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตนทั้งหมดหรือบางส่วน (ระบบการมีส่วนร่วม) บนพื้นฐานของข้อตกลงในการสร้างกลุ่มดังกล่าวเพื่อวัตถุประสงค์ทางเทคโนโลยีหรือ บูรณาการทางเศรษฐกิจเพื่อการบรรลุเป้าหมายที่เกี่ยวข้อง รูปที่ไม่ใช่นิติบุคคลและไม่ถือเป็นสมาคมของนิติบุคคลในบริบทของมาตรา 121 ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย จากมุมมองของอาร์ต องค์กรการค้าและไม่แสวงหาผลกำไร 121 แห่งสามารถสมัครใจรวมตัวกันเป็นสมาคม (สหภาพแรงงาน) ขององค์กรเหล่านี้ได้ นิติบุคคลคือผู้เข้าร่วมของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม เช่นเดียวกับบริษัทกลางของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินที่ก่อตั้งขึ้นโดยผู้เข้าร่วมทั้งหมด

2. กลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน คือ องค์กรในลักษณะสมาคมธุรกิจซึ่งรวมถึงนิติบุคคล (จะต้องมีองค์กรที่ดำเนินงานด้านการผลิตสินค้าและบริการตลอดจนธนาคารหรือองค์กรสินเชื่ออื่น ๆ ) ที่สร้างโดยสมาชิกกลุ่ม ตามกฎแล้ว บนพื้นฐานสัญญาหรือตามรูปแบบการถือครองโดยการรวมศักยภาพทางอุตสาหกรรมและทุนทางการเงิน (การธนาคาร) เพื่อปกป้องผลประโยชน์ร่วมกัน ประสานงานการดำเนินการของผู้เข้าร่วม ดำเนินการลงทุนและโครงการและโปรแกรมอื่น ๆ และดำเนินการตาม นโยบายเศรษฐกิจแบบครบวงจร มุ่งเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันและขยายตลาดการขายสินค้าและบริการ เพิ่มประสิทธิภาพการผลิต สร้างงานใหม่

ข้อพิพาทเกี่ยวกับองค์ประกอบของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินจะเป็นนักวิชาการจนกว่ารัฐซึ่งเป็นตัวแทนจากหน่วยงานผู้มีอำนาจจะกำหนดจุดยืนของตนอย่างชัดเจนเกี่ยวกับหน่วยงานธุรกิจพิเศษเหล่านี้: กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินเป็น "สินค้าชิ้น" หรือ "สินค้าที่ผลิตจำนวนมาก" ". ในกรณีแรก องค์ประกอบของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินควรมีจำกัดอย่างเห็นได้ชัด ในความเห็นของเรา เฉพาะองค์กรเชิงพาณิชย์เท่านั้นที่สามารถเป็นสมาชิกของกลุ่มได้ ด้วยแนวทางนี้ ไม่มีที่สำหรับองค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไรภายในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน ผู้ประกอบการแต่ละราย, และ บุคคล(สำหรับพลเมือง) ในทางตรงกันข้าม ในกรณีที่สอง มะเดื่อกลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีการใช้งานอย่างกว้างขวาง ในการสร้างสรรค์และกิจกรรมที่ใครก็ตามที่ต้องการสามารถมีส่วนร่วมได้

3. ก่อนที่จะมีการยกเลิกกฎหมายว่าด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน มีการจดทะเบียนกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมโดยการตัดสินใจของหน่วยงานของรัฐที่ได้รับอนุญาต มะเดื่อได้รับสถานะกลุ่มตั้งแต่วินาทีที่ลงทะเบียนตามรัฐ ขณะนี้การลงทะเบียนนี้ได้ถูกยกเลิกแล้ว

4. ในฐานะส่วนหนึ่งของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน มีบทบาทนำโดยบริษัทกลางของกลุ่ม ซึ่งจัดตั้งขึ้นโดยผู้เข้าร่วมทั้งหมดในข้อตกลงเกี่ยวกับการจัดตั้งกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม หรือเป็นบริษัทหลักที่เกี่ยวข้องกับพวกเขาและได้รับอนุญาต ตามกฎหมายหรือข้อตกลงในการดำเนินการกิจการของกลุ่ม กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตามกฎแล้ว บริษัทกลางคือบริษัทแม่ (องค์กรธุรกิจหลัก)

การจำแนกกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม. มะเดื่อสามารถแบ่งออกได้เป็นประเภทตามเกณฑ์ที่ต่างกัน

ขึ้นอยู่กับวิธีการสร้างเราสามารถแยกแยะกลุ่มที่สร้างขึ้นได้:

1. ตามรูปแบบการถือครองแบบคลาสสิก
2. “ระบบการมีส่วนร่วม” ตามสัญญา
3. หลักการผสมโดยใช้องค์ประกอบของแบบจำลองการถือครองและ "ระบบการมีส่วนร่วม" บนพื้นฐานสัญญา

กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินประเภทแรกเป็นองค์กรผู้ประกอบการที่ยึดตาม "ระบบการมีส่วนร่วม" การอยู่ใต้บังคับบัญชาทางเศรษฐกิจ และการควบคุมองค์กร กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินประเภทที่สองเป็นองค์กรผู้ประกอบการตามสัญญาโดยสมัครใจ การจำแนกประเภทนี้มีความสำคัญขั้นพื้นฐานสำหรับการทำความเข้าใจลักษณะทางกฎหมายของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม

ตามลักษณะของความเชี่ยวชาญและความร่วมมือ กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินสามารถจำแนกได้เป็นกลุ่มแนวตั้ง แนวนอน และกลุ่มที่หลากหลาย มะเดื่อประเภทแนวตั้งคือชุดขององค์กรที่เข้าร่วมซึ่งเกี่ยวข้องกับการผลิตผลิตภัณฑ์เดียวกัน แต่อยู่ในขั้นตอนการผลิตที่แตกต่างกัน ตัวอย่างของกลุ่มดังกล่าวคือกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม Magnitogorsk Steel กลุ่มแนวดิ่งมีลักษณะพิเศษคือการมีความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจในวงกว้างระหว่างผู้เข้าร่วม

ในกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินแนวนอน วิสาหกิจที่เข้าร่วมดำเนินการผลิตในขั้นตอนเดียวกันหรือผลิตผลิตภัณฑ์เดียวกัน ไม่มีความร่วมมืออย่างใกล้ชิดอีกต่อไปเพื่อรับรองการผลิตผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย (สำเร็จรูป) หลักการรวมในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินเหล่านี้คือการพัฒนาและการดำเนินการโดยสมาชิกกลุ่มตามนโยบายการตลาดที่ตกลงกัน การจัดระเบียบงานวิจัยและพัฒนาในพื้นที่พื้นฐานของการอัปเดตผลิตภัณฑ์ที่ผลิต ฯลฯ

กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินที่หลากหลายคือกลุ่มที่รวมถึงองค์กรที่มีรูปแบบเดียวหรือที่เชื่อมโยงถึงกัน และในอีกด้านหนึ่ง องค์กรที่ไม่มีปฏิสัมพันธ์กับสมาชิกกลุ่มอื่นๆ รวมถึงซึ่งกันและกัน ตัวอย่างของกลุ่มประเภทนี้คือกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมของ Interros ซึ่งรวมถึงองค์กรด้านโลหะวิทยา อุตสาหกรรมเคมี วิศวกรรมเครื่องกล การขนส่ง ฯลฯ

ตามขั้นตอนการสร้าง มี: กลุ่มที่สร้างขึ้นโดยสมัครใจ; กลุ่มที่ก่อตั้งขึ้นตามความคิดริเริ่มของหน่วยงานบริหารของรัฐบาลกลางหรือหน่วยงานที่เกี่ยวข้องของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธ์

โดยคำนึงถึงสิ่งที่เรียกว่าศูนย์กลางของการก่อตั้งกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน พวกเขาแยกแยะ: กลุ่มที่ก่อตั้งโดยบริษัทเดียว ซึ่งสามารถเป็นผู้นำโดยองค์กรอุตสาหกรรม องค์กรสินเชื่อและการลงทุน สถาบันวิจัย หรือบริษัทการค้า

ตามสถานที่ตั้งและการลงทะเบียนของผู้เข้าร่วม กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมแบ่งออกเป็นกลุ่มข้ามชาติ ระดับชาติ (รัฐบาลกลาง) และระดับภูมิภาค

นอกจากมะเดื่อประเภทหลักในวรรณกรรมแล้ว ยังมี: ก) มะเดื่อขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และขนาดเล็ก (ขึ้นอยู่กับขนาดและศักยภาพการผลิต) มะเดื่อโดยนิตินัย และมะเดื่อโดยพฤตินัย กลุ่มแรกได้รับการลงทะเบียนตามขั้นตอนที่กฎหมายกำหนด กลุ่มที่สองไม่ได้ลงทะเบียน (กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมนอกระบบ) นอกจากนี้ยังมีมะเดื่อประเภทอื่นอีกด้วย

ดังนั้นจากมุมมองของกฎหมายแพ่ง กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมจึงไม่ใช่นิติบุคคล กล่าวคือ อยู่ภายใต้กฎหมายแพ่ง อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้ยกเว้นความเป็นไปได้ในการพิจารณาสิ่งเหล่านี้เป็นหัวข้อของกิจกรรมผู้ประกอบการ เช่นเดียวกับวิชาของกฎหมายสาขาอื่น ๆ (กฎหมายมหาชนเป็นหลัก) ผู้เข้าร่วม FIG ยังคงรักษาความเป็นอิสระทางกฎหมายเมื่อเข้าร่วมกลุ่ม

กอร์ชานกีนา เอส.วี.

ในสภาวะตลาด การก่อตัวของการเงิน คอมเพล็กซ์อุตสาหกรรมอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ กลไกในการสร้าง องค์ประกอบ และโครงสร้างอาจแตกต่างกันเนื่องจากระดับการพัฒนาทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน ระดับของการค้า และสถานะของตลาดการเงิน หุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ คุณลักษณะของรัสเซียเกี่ยวข้องกับการแปรรูปรัฐวิสาหกิจขนาดใหญ่ในอดีต การทำลายความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจก่อนหน้านี้ อัตราเงินเฟ้อ และวิกฤตการลงทุน

การควบรวมกิจการของทุนทางการเงินกับทุนอุตสาหกรรมและการจัดตั้งสมาคมทางการเงินและอุตสาหกรรมบนพื้นฐานนี้สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่มั่นคงตามวัตถุประสงค์ของอุตสาหกรรมสมัยใหม่ เศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว. การพึ่งพาซึ่งกันและกันของทุนประเภทหลักได้ถึงระดับที่ไม่เพียงแต่การดำรงอยู่อย่างอิสระเท่านั้นที่เป็นไปไม่ได้ แต่ในการเคลื่อนไหวพวกเขามุ่งมั่นที่จะสร้างศูนย์องค์กรแบบครบวงจรที่ควบคุมมัน

เศรษฐกิจของประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ส่วนใหญ่ประกอบด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินที่คล้ายคลึงกัน - บริษัท ข้ามชาติ การก่อตัวของคอมเพล็กซ์ทางการเงินและอุตสาหกรรมขนาดใหญ่มีความเกี่ยวข้องกับความจำเป็นในการดำเนินการวิจัยและพัฒนาทางวิทยาศาสตร์ขนาดใหญ่ ใช้ประโยชน์จากศักยภาพทางเทคโนโลยีอย่างเต็มที่ ขยายความร่วมมือทางอุตสาหกรรม ตลอดจนความปรารถนาที่จะทนต่อความผันผวนอย่างรุนแรงในสภาวะทางธุรกิจ

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมเป็นกลุ่มอาคารที่มีความหลากหลายในระดับสากล รวมถึงองค์กรอุตสาหกรรม ธนาคาร บริษัทการค้า ประกันภัย บำนาญ การลงทุน และบริษัทอื่นๆ พวกเขาให้การรับประกันการเข้าถึงทรัพยากรทางการเงิน เครดิต วัสดุ และเทคนิค รวมถึงการจัดหาเงินทุนที่เชื่อถือได้และสร้างผลกำไรมากที่สุด

ทุกวันนี้ โลกได้สั่งสมประสบการณ์อย่างกว้างขวางในการสร้างและพัฒนากลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม แนวทางต่างๆ มากมายในการก่อตั้งได้ถูกนำมาใช้ในรูปแบบของรูปแบบองค์กรที่หลากหลายซึ่งทำให้สามารถรับความได้เปรียบทางการแข่งขันเพิ่มเติมจากการรวมกัน ของอุตสาหกรรมและ ทุนทางการเงิน. ภายในกรอบการทำงานของพวกเขา ผู้ประกอบการอุตสาหกรรมจะรวมเป็นหนึ่งเดียวกับสถาบันการเงิน โดยอาศัยการจัดตั้งความสัมพันธ์ระหว่างพวกเขาในการพึ่งพาซึ่งกันและกันทางเศรษฐกิจและการเงิน การแบ่งงานและการประสานงานเพื่อดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจร่วมกัน

ความยืดหยุ่นในการตัดสินใจและการประสานงานของความพยายามร่วมกัน รวมกับลักษณะความสัมพันธ์ที่มั่นคงและระยะยาวระหว่างองค์กรที่รวมอยู่ในกลุ่ม ทำให้มะเดื่อมีความได้เปรียบอย่างมาก พวกเขาแสดงตนโดยหลักในความเป็นไปได้ดังต่อไปนี้:

• ใช้กลยุทธ์ระยะยาวของคุณที่เกี่ยวข้องกับความสามารถในการคาดการณ์และกำหนดสถานะในอนาคตของตลาด
• จัดกิจกรรมการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจร่วมกัน ดำเนินโครงการวิจัยและการผลิตร่วมกัน
• เจาะลึกความเชี่ยวชาญและพัฒนาความสัมพันธ์แบบมีส่วนร่วม ให้ความร่วมมือในด้านการจัดหาและการขายเพื่อประหยัดต้นทุนที่เกี่ยวข้อง
• เพิ่มความสอดคล้องของการดำเนินการขององค์กรระหว่างการรวมการผลิต
• จัดหาเงินทุนสำหรับการวิจัยและพัฒนาและนำผลลัพธ์ที่ได้รับไปใช้ในการผลิตโดยทันที
• ขยายวงนักลงทุน กระชับความสัมพันธ์กับสถาบันการเงิน
• รวบรวมทรัพยากรการลงทุน
• เป็นการทำกำไรในการกระจายทรัพยากรการลงทุนโดยเน้นไปที่พื้นที่ที่ทำกำไรและทำกำไรได้มากที่สุด
• ปรับวัสดุและกระแสการเงินให้เหมาะสม รวมถึงจากมุมมองของภาระผูกพันทางภาษี
• ประหยัดต้นทุนด้วยราคาโอน การผลิตขนาดใหญ่ซึ่งช่วยให้คุณสามารถแยกราคา ลดการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของสภาวะตลาด
• ลดความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียนผ่านการใช้สินเชื่อการค้า ตั๋วเงิน ฯลฯ
• ปรับปรุงภาพลักษณ์ธุรกิจในตลาดภายในประเทศและต่างประเทศ

ความต้องการของเศรษฐกิจรัสเซียสำหรับสมาคมอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ที่บูรณาการในแนวดิ่งและในเวลาเดียวกันก็เริ่มปรากฏให้เห็นในยุค 60 เพื่อเอาชนะความแตกแยกของแผนกและจัดระเบียบงานที่ประสานงานกันของคอมเพล็กซ์ทางเศรษฐกิจและเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ผู้เชี่ยวชาญโซเวียตหลายคนได้ใช้ความพยายามอย่างมาก เพียงพอที่จะระลึกถึงการทดลองกับสภาเศรษฐกิจ ต่อมา สมาคมวิทยาศาสตร์และการผลิต (NPO) สมาคมอุตสาหกรรมทุกสหภาพ (VPO) สมาคมการค้าและอุตสาหกรรม (TPO) ศูนย์อุตสาหกรรมเกษตร (APC) จนถึงสมาคมเกษตรอุตสาหกรรมของรัฐ และสมาคมการผลิตในดินแดนได้ถูกสร้างขึ้น

คำถามในการสร้างสมาคมระหว่างภาคส่วนที่มีการบูรณาการสูงเกิดขึ้นอีกครั้งในปี พ.ศ. 2536 ในช่วงเวลานี้การทำลายโครงสร้างภาคส่วนของการจัดการอุตสาหกรรมเสร็จสมบูรณ์ในทางปฏิบัติซึ่งทำให้การประสานงานกิจกรรมการผลิตขององค์กรที่ผลิตผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนทางเทคโนโลยีหลายประเภทอ่อนแอลง

ในการเชื่อมต่อกับการมุ่งเน้นที่แท้จริงไปที่การสลายตัวของคอมเพล็กซ์อุตสาหกรรมขนาดใหญ่ องค์กรต่างๆ ประสบปัญหาในการควบคุมและการจัดหาเงินทุนในทันที โดยหลักเกี่ยวข้องกับการล้มละลายของผู้บริโภคผลิตภัณฑ์ในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ กิจกรรมการลงทุนที่ลดลง มากกว่าการจัดหาเงินทุนตามงบประมาณเล็กน้อย และการขาด เงินทุนหมุนเวียน

นักวิจัยหลายคนมองเห็นวิธีแก้ปัญหาเหล่านี้ด้วยการสร้างโครงสร้างองค์กรและเศรษฐกิจใหม่ที่รวมเอาวิสาหกิจแปรรูปที่มีการเชื่อมต่อทางเทคโนโลยีในระดับต่างๆ เข้าด้วยกัน และรวบรวมกระบวนการบูรณาการทางการเงินและอุตสาหกรรม การหลอมรวมทุนอุตสาหกรรมเข้ากับทุนทางการเงิน บนรูปแบบใหม่ร่วมกัน พื้นฐานที่เป็นประโยชน์ ข้อดีของแบบฟอร์มเหล่านี้คือโอกาสในการแก้ไขปัญหาเชิงกลยุทธ์ในการพัฒนาการผลิตและการเพิ่มประสิทธิภาพ โดยไม่ต้องใช้เครดิตเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป แต่อยู่บนพื้นฐานของการร่วมก่อตั้งหุ้นร่วมกัน

ในเงื่อนไขเฉพาะของรัสเซีย การจัดตั้งกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน นอกเหนือจากการเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในตลาดโลกแล้ว ยังสามารถแก้ปัญหาการต่อต้านวิกฤติและการปฏิรูปภายในหลายประการได้ ชุดปัญหาที่นำเสนอในเอกสารราชการและในงานของนักวิจัยแต่ละคนมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ แต่สามารถจัดกลุ่มได้ดังนี้:

• เสริมสร้างกฎระเบียบของเศรษฐกิจของประเทศและอำนวยความสะดวกในการดำเนินโครงการของรัฐบาล
• ต่อต้านการลดลงของการผลิตบนพื้นฐานของการรักษาความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่มั่นคงและสร้างสภาพแวดล้อมการแข่งขันภายใน
• การเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของการผลิตในประเทศทั้งในตลาดภายในประเทศและต่างประเทศ
• กระตุ้นการรักษาเสถียรภาพทางการเงินและลดคลื่นการไม่ชำระเงินโดยการอำนวยความสะดวกในการชำระหนี้ร่วมกันระหว่างองค์กรที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี
• การสนับสนุนธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง
• การช่วยชีวิตกระบวนการลงทุน
• เปิดตัวการปรับโครงสร้างใหม่ หยุดการลดลงของศักยภาพทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคของประเทศ
• รักษาความสามารถในการป้องกันของรัฐในขณะเดียวกันก็ส่งเสริมการเปลี่ยนแปลงของศูนย์อุตสาหกรรมการทหารโดยไม่สูญเสีย โอกาสอันยิ่งใหญ่ล่าสุด;
• การจัดการผลประโยชน์ของรัฐในวิสาหกิจและศูนย์การผลิต
• เสริมสร้างความเข้มแข็งให้กับพื้นที่เศรษฐกิจที่พังทลายในพื้นที่รัสเซียทั้งหมดและพื้นที่หลังโซเวียตทั้งหมด

ภายในกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน สามารถใช้ปัจจัยและกลไกหลายประการที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของทั้งองค์กรแต่ละแห่งที่ประกอบขึ้นเป็นกลุ่มและกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินโดยรวม (รูปที่ 1)

องค์กรในห่วงโซ่เทคโนโลยีเดียวกันซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินสามารถใช้กลไกการกำหนดราคาโอนได้: พวกเขาจ่ายเงินให้กันสำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดหาให้ไม่ใช่ราคาตลาด แต่ในราคาโอนที่ต่ำกว่า

นอกจากนี้การโอนการชำระ VAT บางส่วนหรือทั้งหมดจากขั้นตอนกลางของการขายผลิตภัณฑ์ของนิติบุคคลหนึ่ง - ซัพพลายเออร์ไปยังนิติบุคคลอื่น - ผู้บริโภคไปยังขั้นตอนสุดท้ายในห่วงโซ่เทคโนโลยีของการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปช่วยให้มั่นใจได้ว่าประหยัดเงินทุนหมุนเวียน ด้วยเหตุนี้ประสิทธิภาพการผลิตจึงเพิ่มขึ้น

ระดับการพัฒนาทั่วไปของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินในรัสเซีย

การก่อตั้งกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมในรัสเซียเริ่มต้นอย่างเป็นทางการด้วยการถือกำเนิดของพระราชกฤษฎีกาของประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย "ในการสร้างกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมในสหพันธรัฐรัสเซีย" ฉบับที่ 2096 ลงวันที่ 5 ธันวาคม 2536

ภาพที่ 1. แผนภาพการทำงานของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน

ณ วันที่ 1 มีนาคม พ.ศ. 2541 กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม 74 กลุ่มรวมอยู่ในทะเบียนของรัฐซึ่งรวมถึง 9 ข้ามชาติ กลุ่มนี้ประกอบด้วยนิติบุคคลมากกว่า 1,100 แห่ง รวมถึง สถาบันการเงินและสินเชื่อมากกว่า 150 แห่ง มีกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม 8 กลุ่มในขั้นตอนการจดทะเบียน ปัจจุบันกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมมีปริมาณการผลิตต่อปีใกล้ 70 พันล้านรูเบิล จำนวนพนักงานทั้งหมดในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินมีมากกว่า 4 ล้านคน ตามการประมาณการก่อนเกิดวิกฤตของผู้เชี่ยวชาญ ภายในสิ้นปี 2541 สมาคมการเงินและอุตสาหกรรมอย่างน้อย 100 แห่งควรจะเปิดดำเนินการอย่างเป็นทางการในรัสเซีย

กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินรวมนิติบุคคลของรูปแบบองค์กรและกฎหมายต่างๆ และรูปแบบการเป็นเจ้าของเข้าด้วยกัน ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่เป็นองค์กรเอกชนและเอกชนที่รวมตัวกันตามประเภทของการบูรณาการในแนวตั้งหรือแนวนอน มีความหลากหลายในอุตสาหกรรมและความร่วมมือระดับภูมิภาค โดยพื้นฐานแล้ว กิจกรรมของกลุ่มที่ลงทะเบียนจะสอดคล้องกับลำดับความสำคัญที่กำหนดโดยโครงการให้ความช่วยเหลือในการจัดตั้งกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน (ดูตารางที่ 1)

ตารางที่ 1
ความร่วมมือทางอุตสาหกรรมของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินในรัสเซีย

อุตสาหกรรม	จำนวนกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินที่สร้างขึ้น	รายชื่อกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมที่สร้างขึ้น
โลหะวิทยา		“ Nosta-Truby-Gas” (โนโวทรอยต์สค์ โอเรน-
ซับซ้อน		ภูมิภาคเบิร์ก), “ยูไนเต็ดไมนิ่ง
		บริษัท โลหะวิทยา” (มอสโก)
		“ แมกนิโตกอร์สสตีล” (แมกนิโตกอร์สค์)
		“AtomRudMet” (มอสโก) ฯลฯ
การสกัดแร่ธาตุ		“ เครื่องประดับแห่งเทือกเขาอูราล” (เอคาเตรินเบิร์ก)
ฟอสซิล		กลุ่มไซบีเรียตะวันออก” (อีร์คุตสค์)
		“อุตสาหกรรมโลหะ” (Voronezh), “Kuz-
		เบส" (เคเมโรโว), "เอลบรุส" (มอสโก),
		“สหภาพเพชรรัสเซีย” (มอสโก)
		“ Neftekhimprom” (มอสโก), ​​“ ข้ามชาติ
ปิโตรเคมี		กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม
		“กระดาษสลาฟ” (มอสโก), ​​“Volzhskaya”
		บริษัท" (Nizhny Novgorod), "อินเตอร์-
		Khimprom” (มอสโก), ​​“สมาคม“ Rus-
		สิ่งทอ” (มอสโก), ​​“Interros”
		(มอสโก), ​​“เอ็กโซฮิม” (มอสโก) ฯลฯ
อุตสาหกรรมเกษตร		“สหอุตสาหกรรมก่อสร้าง-
ซับซ้อน		บริษัท นายะ" (Ryazan), "ความสามัคคี"
		(ระดับการใช้งาน), “Soyuzagroprom” (Voronezh),
		“ Belovskaya” (เบโลโว, ภูมิภาคเคเมโรโว)
		lusty), "ธัญพืช - แป้ง - ขนมปัง" (มอสโก)
		“การเงินอุตสาหกรรมเกษตร Kamenskaya
		กลุ่ม” (คาเมนกา ภูมิภาคเพนซา)
		sti) “Russian Fur Corporation”
		(มอสโก), ​​“Vyatka-Les-Invest” (คิรอฟ)
		“ภาคกลาง” (Ryazan) ฯลฯ
วิศวกรรมเครื่องกล		“ Kontur” (นอฟโกรอด), “พิเศษ”
		วิศวกรรมการขนส่ง" (มอสโก-
		VA), "Tyazhenergomash" (มอสโก), ​​"Rossa-
		พริม” (ไรซาน), “กอร์มาชินเวสต์”
		(เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก) เป็นต้น
รถ-		“ รถยนต์ Nizhny Novgorod” (Nizhny
โครงสร้าง		Novgorod) “การเงินของ Volga-Kama-
		กลุ่มอุตสาหกรรม" (มอสโก), ​​"ดอน-
		ลงทุน" (Rostov-on-Don), "Sokol"
		(โวโรเนซ)
เครื่องบิน-		“สมาคมการบินรัสเซีย”
โครงสร้าง		(มอสโก), ​​“เครื่องยนต์ NK” (Samara),
		“Aviko-M” (มอสโก), ​​“แอโรฟิน”
		(เมืองมอสโก)
เครื่องมือวัด		“ พืชอูราล” (อิเจฟสค์), “ ไซบีเรีย”
		(โนโวซีบีสค์), พรอมปรีบอร์ (มอสโก)
การต่อเรือ		“ กองเรือความเร็วสูง” (มอสโก), ​​“ มอร์สกายา
		อุปกรณ์" (เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก), "Dalniy
		ตะวันออก” (วลาดิวอสต็อก)
อุตสาหกรรมเบา		“Soyuzprominvest” (มอสโก), ​​“สิ่งทอ-
ความเกียจคร้าน		ถือ "Yakovlevsky" (Ivanovo)
		“ Russian Fur Corporation” (มอสโก)
		“สมาคมสิ่งทอแห่งรัสเซีย”
		(มอสโก), ​​“เทรคกอร์กา” (มอสโก)
อุตสาหกรรมการก่อสร้าง		“Sreduralstroy” (เอคาเทรินเบิร์ก), “Ros-
		Stro" (เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก), "ที่อยู่อาศัย"
		(มอสโก) เป็นต้น

โดยทั่วไป กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินทั้งหมดมีความหลากหลายค่อนข้างมากและครอบคลุมกิจกรรมมากกว่า 100 ด้านในอุตสาหกรรมที่หลากหลาย

ตามประสบการณ์แสดงให้เห็น กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมมุ่งเน้นไปที่ผลตอบแทนระยะยาวเป็นหลัก อย่างไรก็ตามผลงานปี 2538-2540 ชี้ให้เห็นว่ากลุ่มต่างๆ ได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญในการรับมือกับการลดลงของการผลิตและการลงทุนไปแล้ว ดังนั้นตามรายงานของคณะกรรมการสถิติแห่งรัฐรัสเซีย (แบบฟอร์ม 1-FIG) สำหรับกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมที่จดทะเบียนอย่างเป็นทางการที่นำเสนอในปี 1996 ปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ผลิตเพิ่มขึ้น 2 เปอร์เซ็นต์ โดยเพิ่มขึ้น 10 เปอร์เซ็นต์ใน ปริมาณการส่งออกสินค้าอุตสาหกรรมที่เติบโตร้อยละ 8 ของการลงทุนที่ก่อให้เกิดทุน กลุ่มที่ดีที่สุดในแง่ของการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้ปริมาณคือกลุ่ม "รถยนต์ Nizhny Novgorod", "Unity" (ศูนย์อุตสาหกรรมเกษตร), "กลุ่มไซบีเรียตะวันออก" (ศูนย์เชื้อเพลิงและพลังงานและปิโตรเคมี) และอื่น ๆ อีกมากมาย สิ่งที่น่าสังเกตเป็นพิเศษคือการมีส่วนร่วมในการพัฒนาอุตสาหกรรมของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมการผลิตรถยนต์ ซึ่งความพยายามในปี 1996 ทำให้มั่นใจได้ว่าการผลิตรถยนต์นั่งส่วนบุคคลในประเทศจะเพิ่มขึ้นสี่เปอร์เซ็นต์เป็นส่วนใหญ่

ด้วยค่าใช้จ่ายของทรัพยากรขององค์กร FIG Prompribor ในปี 1995–1996 เสร็จสิ้นโครงการลงทุน 10 โครงการภายใต้กรอบของโปรแกรม "การสร้างอุปกรณ์วัดและควบคุมพลังงานรุ่นใหม่ และการพัฒนาการผลิตทางอุตสาหกรรมในปี 2538-2540"

ประสบการณ์ที่สั่งสมมานับตั้งแต่ก่อตั้งกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมกลุ่มแรกทำให้เราสามารถสรุปเบื้องต้นเกี่ยวกับแนวโน้มหลักในกระบวนการก่อตั้งได้

ขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของเศรษฐกิจรัสเซีย กลุ่มต่างๆ สามารถจำแนกตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

• วิธีการสร้าง
• ผู้ริเริ่มการก่อตั้ง
• โครงสร้างองค์กร,
• รูปแบบการบูรณาการทางอุตสาหกรรม
• ขนาดของกิจกรรม

ตามวิธีการสร้าง กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมรัสเซียที่ดำเนินงานในปัจจุบันทั้งหมด (ซึ่งได้ผ่านขั้นตอนการจดทะเบียนอย่างเป็นทางการและสร้างขึ้นตามกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย “ในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม” หมายเลข 190-FZ ลงวันที่ 30 ตุลาคม , 1995) สามารถแบ่งออกเป็น:

• เกิดขึ้นจากการตัดสินใจของหน่วยงาน (รัฐบาลกลาง ภูมิภาค เมือง ฯลฯ บนพื้นฐานของข้อตกลงระหว่างรัฐบาล)
• ก่อตั้งขึ้นบนพื้นฐานความคิดริเริ่ม (อันเป็นผลมาจากกระบวนการตามสัญญาบนพื้นฐานความสมัครใจ; วิธีการตลาดของการรวมบล็อกหุ้น)

ในทางปฏิบัติ เส้นทางเหล่านี้ไม่ค่อยถูกนำไปใช้ในรูปแบบที่บริสุทธิ์ บ่อยครั้งที่มีการใช้หลายตัวเลือกร่วมกันในแต่ละกลุ่มที่สร้างขึ้น เมื่อเร็วๆ นี้ FIG ได้ถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของข้อตกลงตามความคิดริเริ่มของผู้เข้าร่วมผ่านการรวมสินทรัพย์ในตลาด

โดยการตัดสินใจของหน่วยงานรัฐบาลกลาง (คำสั่งของประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซียคำสั่งของรัฐบาลแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย) กลุ่มต่อไปนี้ได้ถูกสร้างขึ้น: "Magnitorskaya steel" (คำสั่งของประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 27 พฤษภาคม 2537 ลำดับที่ 1,089); “ Exohim” (คำสั่งของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 6 กรกฎาคม 1994 ฉบับที่ 858-r) “ Volzhsko-Kama” (คำสั่งของประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายน 2537 ฉบับที่ 2500) ฯลฯ

ตามการตัดสินใจของฝ่ายบริหารของพรรครีพับลิกันและระดับภูมิภาค: "พืชอูราล", "ทรานส์อูราล" ฯลฯ

ตัวอย่างเช่นโดยการตัดสินใจของหน่วยงานเทศบาลกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม Trekhgorka ได้ก่อตั้งขึ้น (คำสั่งของนายกเทศมนตรีกรุงมอสโกลงวันที่ 30 พฤษภาคม 2538)

บนพื้นฐานของข้อตกลงระหว่างรัฐบาลกลุ่มต่อไปนี้ได้รับการลงทะเบียน: "Interros", "Nizhny Novgorod Automobiles", "ความแม่นยำ", "Aerofin", "TaNACo" ฯลฯ

ขึ้นอยู่กับ จากผู้ริเริ่มการสร้างสรรค์ซึ่งเป็นแกนหลักที่รวบรวมกลุ่มทั้งหมดไว้ กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมที่มีอยู่ในปัจจุบันสามารถแบ่งออกเป็น:

• การธนาคาร,
• ทางอุตสาหกรรม,
• การซื้อขาย

ศูนย์ “การธนาคาร” FIG เป็นองค์กรสินเชื่อและการเงิน ความปรารถนาของธนาคารรัสเซียที่จะร่วมมือกับผู้ประกอบการอุตสาหกรรมมีสาเหตุมาจากความปรารถนาที่จะกระจายกิจกรรมของพวกเขา รับลูกค้าใหม่ และลดความเสี่ยงในการลงทุน ปัจจุบัน การแข่งขันของธนาคารกำลังเปลี่ยนไปสู่การให้กู้ยืมทางอุตสาหกรรม นอกจากนี้ การควบคุมของผู้ถือหุ้นเหนือบริษัทอุตสาหกรรมยังช่วยให้ธนาคารขยายอิทธิพลในตลาดลีสซิ่ง แฟคตอริ่ง ประกันภัย และบริการทางการเงินอื่น ๆ ได้ กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินประเภทนี้มีความโดดเด่นด้วยองค์กรที่หลากหลายซึ่งรวมอยู่ในนั้นซึ่งอาจไม่เกี่ยวข้องกันโดยสิ้นเชิงทั้งในความร่วมมือด้านการผลิตหรือในผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจอื่น ๆ

เงื่อนไขหลักสำหรับการเกิดขึ้น "ทางอุตสาหกรรม"มะเดื่อมีความจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าการผลิตและการพัฒนาทางเทคนิคของกลุ่มองค์กรและองค์กรวิจัยที่มีความสนใจร่วมกันในการโต้ตอบทางเทคโนโลยีในการสร้างผลิตภัณฑ์บางอย่างและการพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ “ ผู้ริเริ่ม” ของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินประเภทนี้คือโรงงาน (JSC "Nizhny Novgorod Automobiles" - FIG "Nizhny Novgorod Automobiles", Magnitogorsk Iron and Steel Works - FIG "Magnitogorsk Steel", JSC "VAZ" และ "KAMAZ" - " รูปที่ Volzhsko-Kama”

หากความร่วมมือระหว่างสมาชิกของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมลงมาเพื่อความร่วมมือในภาคการจัดหาและการขาย ตำแหน่งผู้นำจะถูกครอบครองโดยธรรมชาติ การซื้อขายบริษัท. ผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์หลายรายตระหนักถึงความจำเป็นในการร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับองค์กรขนาดใหญ่และเชี่ยวชาญด้านการจัดหาและการขาย ซึ่งช่วยให้พวกเขามีผลกระทบอย่างมีประสิทธิผลต่อตลาดผ่านการควบคุมไม่เพียงแต่เหนือการผลิตเท่านั้น แต่ยังรวมถึงวงจรการจัดจำหน่ายด้วย

มีตัวเลือก "แบบอ่อน" (สมาคม สมาคม สหภาพ) และ "แบบแข็ง" (แบบถือ) ได้ โครงสร้างองค์กรกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม การเลือกประเภทของโครงสร้างองค์กรของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินนั้นพิจารณาจากความสัมพันธ์ในการเป็นเจ้าของในกลุ่ม ความสัมพันธ์ด้านทุนระหว่างผู้เข้าร่วม ชุดของภาระผูกพันร่วมกันตามสัญญาและไม่เป็นทางการ เป้าหมายของการสร้างและทิศทางของการพัฒนา

การวิเคราะห์กิจกรรมของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมของรัสเซียแสดงให้เห็นว่าองค์กรความร่วมมือระหว่างองค์กรที่เข้าร่วมในกลุ่มยังคงเป็นหนึ่งในจุดอ่อนของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม การเรียกร้องต่อองค์กรการจัดการของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินเกิดขึ้นทั้งจากมุมมองของความสามารถในการจัดการการพัฒนาของกลุ่มและจากตำแหน่งของความมั่นคงทางการเงินของแผน

ตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย "ในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม" เป็นไปได้ ตัวเลือกต่อไปนี้การบูรณาการและการรวมทรัพย์สินของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน:

• การจัดตั้งบริษัทโฮลดิ้ง (หลักและบริษัทในเครือ)
• ระบบการมีส่วนร่วมตามข้อตกลงในการสร้างกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน

รูปแบบการบูรณาการที่พบมากที่สุดจนถึงขณะนี้คือการก่อตัวของโครงสร้างการเชื่อมโยงแบบ "อ่อน" ที่อิงตามการพัฒนาความสัมพันธ์ตามสัญญา

ประการแรก นี่ถือเป็นวิธีที่เร็วและถูกที่สุดในการทดสอบความเป็นไปได้ของกิจกรรมร่วมกัน นอกจากนี้ความน่าดึงดูดใจของรูปแบบ "นุ่มนวล" ยังสัมพันธ์กับแรงจูงใจในการรวมตัวกับผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง สำหรับกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมดังกล่าว ข้อตกลงในการสร้างกลุ่มถือเป็นข้อตกลงการก่อตั้งของการเป็นหุ้นส่วนที่เรียบง่าย ซึ่งกิจการทั่วไปดำเนินการโดยบริษัทกลาง

พื้นฐานสำหรับการทำงานของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินอาจเป็นระบบข้อตกลงทั้งหมดเกี่ยวกับกิจกรรมร่วม ซึ่งแต่ละระบบครอบคลุมผู้เข้าร่วมที่ให้ความร่วมมือในด้านใดด้านหนึ่งของกิจกรรมของตน ในกรณีนี้บริษัทกลางสามารถเก็บบันทึกกิจกรรมร่วมภายใต้สัญญาทั้งหมดได้

ในความเป็นจริง กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมของรัสเซียจำนวนมากใช้กลไกการรวมทุนหลายอย่างพร้อมกัน: มีการจัดตั้งบริษัทร่วมหุ้น สมาชิกกลุ่มบางคนมีส่วนร่วมในเมืองหลวงของผู้อื่น และการกระจุกตัวของเงินทุนทำได้ผ่านการกู้ยืม ดังนั้นในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม “Interros” บริษัทร่วมหุ้น “INROSKapital” ซึ่งมีส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในทุนของบริษัทที่ก่อตั้งโดยกลุ่ม (12.9%) เป็นเจ้าของหุ้น 34.8% ของ JSCB “ International Financial Company” และหุ้น JSC “ฟอสฟอริต” 20.93% รวมอยู่ในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมเดียวกัน

มีแนวโน้มที่ขัดแย้งกันในการสร้างทุนจดทะเบียนของบริษัทกลางของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน สมาชิกกลุ่มมุ่งมั่นเพื่อความเท่าเทียมในอิทธิพลต่อกิจกรรมของบริษัทกลาง และในเรื่องนี้ เพื่อความเท่าเทียมในการมีส่วนร่วมกับทุนจดทะเบียน ความปรารถนานี้เห็นได้ชัดโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างองค์กรในแง่ของขนาดของสินทรัพย์ เงินสมทบในทุนจดทะเบียนของบริษัทกลางถูกกำหนดให้เท่ากันสำหรับผู้ก่อตั้งทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมด (รูปที่ "พืชอูราล", มะเดื่อ "บริษัทขนรัสเซีย ") อย่างไรก็ตาม การมีส่วนร่วมอย่างเท่าเทียมกันของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินในเมืองหลวงของบริษัทกลางที่ถูกสร้างขึ้นยังไม่ได้สร้างอำนาจและข้อกำหนดเบื้องต้นทางเศรษฐกิจสำหรับการบรรจบกันของผลประโยชน์ของพวกเขา ในเวลาเดียวกันก็มักจะมีการกระจายตัวอย่างมีนัยสำคัญในหุ้นของผู้เข้าร่วมแต่ละรายในเมืองหลวงนี้ เหตุการณ์นี้ไม่สามารถอธิบายได้จากความแตกต่างในความสามารถทางการเงินเพียงอย่างเดียว ดังนั้นการมีส่วนร่วมของ Avtobank ในเมืองหลวงของ บริษัท กลาง FIG "Nizhny Novgorod Automobiles" จึงมีเพียง 0.05% การกระจายตัวของหุ้นถือได้ว่าเป็นการรับรู้ถึงการกระจายบทบาททางเศรษฐกิจที่กำหนดไว้แล้วในกลุ่มหรือการเปลี่ยนแปลงที่ตามมาของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ตัวอย่างเช่นในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม Magnitogorsk Steel บทบาทของ JSC Magnitogorsk Iron and Steel Works ซึ่งมีส่วนสนับสนุนทุนจดทะเบียนของ บริษัท กลางคือ 65.13% มีความโดดเด่น

เป็นที่น่าสังเกตว่ากลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมของรัสเซียส่วนใหญ่มีลักษณะการมีส่วนร่วมเล็กน้อยของโครงสร้างธนาคารในทุนจดทะเบียนของบริษัทกลางของกลุ่ม สำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน “Svyatogor” นั้นน้อยกว่าหนึ่งเปอร์เซ็นต์ สำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน “Nizhny Novgorod Automobiles” – 8.87% ในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม Magnitogorsk Steel นั้น Promstroybank เป็นเจ้าของหุ้น 4.2% ของบริษัทกลาง AvtoVAZbank - 2.1%

ขนาดของการรวมทรัพยากรในทุนจดทะเบียนของบริษัทกลางของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินมักจะค่อนข้างเล็ก ในกรณีส่วนใหญ่ บริษัทกลางจะมีน้ำหนักทางเศรษฐกิจน้อยกว่าผู้ก่อตั้งหลายราย ซึ่งส่งผลกระทบต่อการควบคุมการพัฒนาของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม

ส่วนสมาคมองค์กร เช่น บริษัทโฮลดิ้ง ความน่าดึงดูดใจยังน้อย โครงสร้างการถือครองที่แท้จริงในระบบเศรษฐกิจภายในประเทศแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่แตกต่างกัน การถือครองซึ่งเป็นรูปแบบหนึ่งขององค์กรของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน ถือว่าการมีอยู่ของบริษัทแม่และบริษัทในเครือ คนแรกเป็นเจ้าของคนที่สอง (มีการควบคุมสัดส่วนการถือหุ้นในทุนจดทะเบียน) กลุ่มดังกล่าวถูกสร้างขึ้นผ่านการได้มา (การซื้อ) หรือการสร้างองค์กรใหม่ที่ต้องพึ่งพา

สาเหตุหลักที่ทำให้การสร้างกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินประเภทนี้เป็นเรื่องยากมีดังนี้:

• ขาดเงินทุนเพียงพอที่จะซื้อหุ้นของรัฐวิสาหกิจที่เข้าร่วมความร่วมมือ
• ความไม่เต็มใจที่จะเป็น “บริษัทในเครือ” หรือบริษัทในสังกัด และความหวังที่ยังไม่ถูกทำลายเพื่อก่อตั้งตัวเองในตลาดอย่างอิสระ
• การปรากฏตัวของขั้นตอนราชการที่ค่อนข้างซับซ้อนเมื่อลงทะเบียนการถือครอง ข้อจำกัดในด้านกิจกรรม ส่วนแบ่งการตลาด

กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินประเภทนี้สามารถรวมกลุ่ม "Ruskhim", "Nosta-Truby-Gaz" ซึ่งมุ่งเน้นไปที่ความสัมพันธ์ด้านความไว้วางใจขององค์กรแม่กับผู้เข้าร่วมที่เหลือและมีอยู่ในกลุ่มการจัดการของรัฐ หุ้นของรัฐวิสาหกิจที่เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม

การจัดการทรัพย์สินที่ได้รับมอบหมาย (ความไว้วางใจ) ถือเป็นวิธีที่ยอมรับได้มากที่สุดในสถานการณ์นี้ การขาดเงินเพื่อให้แน่ใจว่าการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจและการสูญเสียทรัพยากรของแม้แต่โครงสร้างเชิงพาณิชย์ที่ใหญ่ที่สุดได้ลดศักยภาพการลงทุนลงอย่างมากและนำไปสู่การหมดโอกาสในการปรับปรุงโครงสร้างของเศรษฐกิจผ่านการได้มาซึ่งสัดส่วนการถือหุ้นโดยตรง ความไว้วางใจช่วยให้คุณสามารถจัดระเบียบการจัดตั้งบริษัทขนาดใหญ่โดยไม่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากในส่วนของบริษัทที่สร้างโครงสร้าง

การปฐมนิเทศต่อรูปแบบการบูรณาการข้างต้นอย่างใดอย่างหนึ่งภายในกรอบของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์เป้าหมายที่เลือกของคอมเพล็กซ์ ประสบการณ์แสดงให้เห็นว่าทันทีที่วิธีที่ "นุ่มนวล" ในการรับรองความสามารถในการควบคุมทำให้ความสามารถในการดำเนินธุรกิจมีประสิทธิผลหมดไป พวกเขาก็ถูกแทนที่ด้วยวิธีการที่เข้มงวดและยึดถือมากขึ้น ดังนั้นจึงมีเหตุผลที่คาดว่าจำนวนโครงสร้างการถือครองจะเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปในอนาคตอันใกล้นี้

มะเดื่ออาจแตกต่างกัน โดยรูปแบบการบูรณาการทางอุตสาหกรรม: แนวตั้ง แนวนอน และกลุ่มบริษัท มะเดื่อแนวตั้ง- เหล่านี้เป็นสมาคมที่องค์กรที่เข้าร่วมผลิตผลิตภัณฑ์ประเภทหนึ่งโดยมีส่วนร่วมในการผลิตในขั้นตอนต่างๆ ตัวอย่างคือมะเดื่อ "นักอุตสาหกรรม Tula", "อุตสาหกรรมโลหะ", "Magnitogorsk Steel", "Nosta-Truby-Gas" ฯลฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในมะเดื่อ "นักอุตสาหกรรม Tula" ตำแหน่งผู้นำในกลุ่มถูกครอบครองโดย JSC “ทูลาเชอร์เมต”. ผู้ประกอบการอุตสาหกรรมเกือบทั้งหมดที่เข้าร่วมในกลุ่มจัดหาผลิตภัณฑ์ของตนหรือรับวัตถุดิบจากกลุ่มดังกล่าว แลกเปลี่ยนคำสั่งซื้อและทรัพยากร ในเวลาเดียวกัน Tulachermet ทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางหลักภายในกลุ่มในการควบคุมผู้ถือหุ้นขององค์กรเช่น Yubskomet และ Tula Industrialist Bank มะเดื่อ “อุตสาหกรรมโลหะ” เป็นโครงสร้างบูรณาการในแนวตั้งที่รวมห่วงโซ่ทั้งหมดเข้าด้วยกัน ตั้งแต่การสกัดและเสริมสมรรถนะแร่เหล็ก ไปจนถึงการผลิตผลิตภัณฑ์ทางวิศวกรรม

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมแนวนอนคือกลุ่มที่วิสาหกิจที่เข้าร่วมดำเนินการผลิตในขั้นตอนเดียวกันหรือผลิตผลิตภัณฑ์เดียวกัน ถึง สายพันธุ์นี้กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมต่อไปนี้ ได้แก่: "Prompribor", "Exohim", "กลุ่มไซบีเรียตะวันออก" ฯลฯ กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม "Prompribor" รวมถึงองค์กรที่ใหญ่ที่สุด 16 แห่งที่ผลิตเครื่องมือสำหรับตรวจสอบและควบคุมกระบวนการทางเทคโนโลยีและการบัญชีสำหรับทรัพยากรพลังงาน . หนึ่งในนั้นคือ: โรงงานทำเครื่องดนตรี Saransk JSC, MZTA JSC และ MZEP JSC (มอสโก) เป็นต้น

ในเวลาเดียวกันเป็นที่น่าสังเกตว่าเป็นการบูรณาการประเภทนี้ที่ถูกควบคุมอย่างเข้มงวดที่สุดโดยคณะกรรมการแห่งรัฐเพื่อนโยบายต่อต้านการผูกขาดและการสนับสนุนของ New โครงสร้างทางเศรษฐกิจ: สมาคม (บริษัทร่วมหุ้นขนาดใหญ่ กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน) ซึ่งครอบครองมากกว่า 35% ของตลาดของรัฐบาลกลางหรือท้องถิ่นสำหรับสินค้าบางกลุ่มมีปัญหาอย่างมากในการตรวจสอบและอนุมัติจากแผนกนี้

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมที่มีความหลากหลายสูง (หรือกลุ่มบริษัท) คือกลุ่มที่รวมอุตสาหกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงหลายอุตสาหกรรม ก่อนอื่นรวมถึงกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมของ Interros ซึ่งรวมถึงองค์กรต่อไปนี้ที่ดำเนินงานในภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจ: RAO Norilsk Nickel, JSC Kuznetsk Metallurgical Plant, JSC Novokuznetsk Aluminium Plant (โลหะวิทยา), JSC LOMO ( เลนส์), JSC Khimvolokno, JSC Phosphorit (อุตสาหกรรมเคมี), รัฐวิสาหกิจ Oktyabrskaya Railway (ขนส่ง)

สามารถจำแนกกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมได้ ตามขนาดของกิจกรรมในระดับภูมิภาค ระหว่างประเทศ และข้ามชาติ

แนวโน้มต่อการก่อตัวของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมในลักษณะภูมิภาคได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งขันจากหน่วยงานบริหารท้องถิ่นและได้รับการพิจารณาโดยพวกเขาในแง่หนึ่งว่าเป็นหนทางในการเสริมสร้างตำแหน่งของภูมิภาคที่เกี่ยวข้องกับศูนย์กลางและใน อื่น ๆ เพื่อเป็นแนวทางในการแก้ไขปัญหาเศรษฐกิจและสังคมในระดับภูมิภาค การบริหารส่วนท้องถิ่นเชื่อมโยงการจัดตั้งกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินกับโครงการระดับภูมิภาคขนาดใหญ่ที่ให้ความมั่นใจในการปรับโครงสร้างองค์กรที่เชื่อมโยงถึงกันทางเทคโนโลยีโดยคำนึงถึงภารกิจสำคัญในการรักษาการจ้างงานและการแก้ปัญหาสิ่งแวดล้อม ประสบการณ์เชิงบวกที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในการก่อตั้งกลุ่มภูมิภาคนั้นสะสมอยู่ใน Tula และ Ryazan

ความร่วมมือระหว่างภูมิภาคเป็นเรื่องปกติ ตัวอย่างเช่น สำหรับกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม "ความสามัคคี" มะเดื่อกำหนดเป้าหมายในการทำให้ตลาดในภูมิภาคอูราลและไซบีเรียอิ่มตัวด้วยผลิตภัณฑ์อาหารคุณภาพสูงและราคาถูก รับประกันการทดแทนการนำเข้าในพื้นที่นี้ รวมถึงอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ที่รุนแรงขององค์กรอุตสาหกรรมอาหาร ในเรื่องนี้ สมาชิกในกลุ่มประกอบด้วยองค์กรที่ให้บริการจัดหาวัตถุดิบทางการเกษตร การแปรรูป และการปรับอุปกรณ์ทางเทคโนโลยีของอุตสาหกรรมอาหาร คุณสมบัติพิเศษของ FIG คือการรวมอยู่ในโครงสร้างขององค์กรป้องกันเทคโนโลยีขั้นสูง Mashinostroitel (Perm) ซึ่งผลิตอุปกรณ์เทคโนโลยีสำหรับศูนย์อุตสาหกรรมเกษตร

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมระหว่างภูมิภาคยังรวมถึง United Mining and Metallurgical Company, Siberian-Ural Aluminium, East Siberian Group เป็นต้น มีความสัมพันธ์ความร่วมมือที่เป็นประโยชน์ร่วมกันระหว่างองค์กรต่างๆ ที่รับประกันการบูรณาการในแนวดิ่งภายในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม United Mining and Metallurgical Company : ตั้งแต่การสกัดและการแปรรูปเบื้องต้นของถ่านหินและวัตถุดิบจากเหมือง ไปจนถึงการผลิตเหล็ก ผลิตภัณฑ์โลหะสำเร็จรูป การขนส่งและการขาย สถานที่ตั้งที่ใกล้ชิดของวิสาหกิจวัตถุดิบไปยังโรงงานโลหะวิทยารวมถึงที่ตั้งที่ได้เปรียบทางภูมิศาสตร์ของสมาชิกท่าเรือของกลุ่มท่าเรือการค้าทางทะเล Nakhodka OJSC (เนื่องจากประเทศทางตะวันออกเฉียงใต้และ เอเชียกลางพันธมิตรต่างประเทศที่กระตือรือร้นมากที่สุดในตลาดโลหะเหล็ก) ถือเป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญของกลุ่ม

ในเวลาเดียวกัน กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมข้ามชาติ กลุ่มที่มีสมาชิกรวมถึงนิติบุคคลภายใต้เขตอำนาจศาลของประเทศสมาชิก CIS กำลังทำให้การปรากฏตัวของพวกเขาเป็นที่รู้จักมากขึ้น

การล่มสลายของสหภาพโซเวียตซึ่งนำไปสู่การก่อตั้งรัฐอธิปไตยจำนวนหนึ่งนำไปสู่การขาดความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจก่อนหน้านี้การล่มสลายของความสัมพันธ์ความร่วมมือที่จัดตั้งขึ้นและผลที่ตามมาคืออัมพาตของบางภาคส่วนของเศรษฐกิจใหม่ รัฐอิสระ ประเทศสมาชิก CIS มุ่งมั่นที่จะฟื้นฟูการติดต่อทางธุรกิจผ่านการสร้างสมาคมการเงินและอุตสาหกรรมระหว่างประเทศ

ปัจจุบันมี 9 กลุ่มประเภทนี้: "Interros" (รัสเซีย, คาซัคสถาน), "รถยนต์ Nizhny Novgorod" (รัสเซีย, เบลารุส, ยูเครน, คีร์กีซสถาน, ทาจิกิสถาน, มอลโดวา, ลัตเวีย), "ความแม่นยำ" (รัสเซีย, เบลารุส, ยูเครน) “ บริษัทอะลูมิเนียมข้ามชาติ (รัสเซีย ยูเครน) ไซบีเรียนอะลูมิเนียม (รัสเซีย คาซัคสถาน) แอโรฟิน ฯลฯ

ตัวอย่างที่นี่คือกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม Nizhny Novgorod Automobiles ซึ่งการคัดเลือกผู้เข้าร่วมมุ่งเน้นไปที่ความสัมพันธ์ความร่วมมือกับองค์กรของยูเครน เบลารุส คีร์กีซสถาน และลัตเวีย ดังนั้น RAF JSC (Elagva, ลัตเวีย) ได้รับ 77 ตำแหน่งของชิ้นส่วนและชุดประกอบสำเร็จรูปจาก GAZ JSC (Nizhny Novgorod, สหพันธรัฐรัสเซีย) ผู้เข้าร่วมชาวยูเครน (PO Belotserkovshchina และโรงงาน Chernigov) จัดหายางและเพลาขับให้กับ GAZ JSC JSC “โรงงานประกอบรถยนต์ Kyrgyz” (บิชเคก ประเทศคีร์กีซสถาน) ได้รับแชสซีจาก JSC “GAZ” ซึ่งเป็นผู้จัดหาหม้อน้ำระบายความร้อนสำหรับความต้องการของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน

หากเราพิจารณาการพิจารณากลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินจากมุมมองของการประเมินขนาด เช่น ปริมาณผลผลิตทางอุตสาหกรรม จำนวนพนักงาน ฯลฯ จากนั้นกลุ่มต่างๆ ก็สามารถแบ่งออกเป็นขนาดใหญ่ กลาง และเล็ก

ปัจจุบันกลุ่มที่ใหญ่ที่สุดอย่างน้อย 10 กลุ่มมีโอกาสที่จะเป็น "หัวรถจักร" ของเศรษฐกิจของประเทศ เหล่านี้คือ "รถยนต์ Nizhny Novgorod", "อุตสาหกรรมโลหะ", "Magnitogorsk Steel", "Volzhsko-Kama" ฯลฯ

ภายในกรอบของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม Magnitogorsk Steel ซึ่งมีความร่วมมือทางเทคโนโลยีที่ชัดเจนและเป็นผู้นำที่ชัดเจนในบุคคลของ Magnitogorsk Iron and Steel Works JSC มีความเป็นไปได้ที่จะรวมองค์กร 18 แห่งที่มีพนักงานมากกว่า 260,000 คน สินทรัพย์ 5,072 พันล้านรูเบิลและปริมาณผลผลิตเชิงพาณิชย์มากกว่า 3 .3 ล้านล้านรูเบิล โครงการลงทุนชั้นนำภายใน FIG คือการว่าจ้างคอมเพล็กซ์ที่ MMK JSC สำหรับการผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อน 5 ล้านตันและเหล็กแผ่นรีดเย็น 2 ล้านตันต่อปี สินค้าเหล่านี้จะจำหน่ายทั้งในประเทศและต่างประเทศ (1,400,000 ตันและ 600,000 ตันต่อปี ตามลำดับ)

ในบรรดากลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินที่จดทะเบียนที่ใหญ่ที่สุด ไม่มีใครพลาด Volzhsko-Kamaskaya ซึ่งรวมถึงสมาคมการผลิตรถยนต์ AvtoVAZ JSC และ KamAZ JSC จำนวนพนักงานทั้งหมดสูงถึง 231,000 คน โครงการลงทุนที่มีแนวโน้มจำนวนหนึ่งกำลังดำเนินการภายใต้กรอบของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน JSC AvtoVAZ ผลิตรถยนต์ประหยัดน้ำมัน VAZ 2110, 2114, 2123 มีการสรุปโปรแกรมสำหรับการผลิตรถยนต์นั่งส่วนบุคคลดีเซล JSC KamAZ มีโปรแกรมสำหรับการปรับปรุงหน่วยกำลังให้ทันสมัยสำหรับรถแทรกเตอร์สามเพลาที่มีความสามารถในการบรรทุก 8-12 ตันและรถไฟถนนที่มีความสามารถในการบรรทุก 16-20 ตัน กำลังขยายการผลิตรถยนต์ Oka รวมถึงเพื่อผู้พิการด้วย

ผลลัพธ์ของกิจกรรมของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินของรัสเซียทำให้เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับผลกระทบเชิงบวกของการรวมทุนทางการเงินและอุตสาหกรรมไม่เพียงแต่ในระดับมหภาคเท่านั้น แต่ยังรวมถึงในระดับจุลภาคด้วย มากกว่าครึ่งหนึ่งของกลุ่มที่ดำเนินงานในปัจจุบันสามารถเรียกได้ว่าเป็น "เกาะแห่งความมั่นคง" ในทะเลแห่งความโกลาหลที่ครอบงำทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ ตามข้อมูลจากกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน 15 กลุ่มเพียงอย่างเดียว ในปี 1997 ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้น 5 เปอร์เซ็นต์ ปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขาย 40% การส่งออก 28% การลงทุน 250% พอร์ตโฟลิโอ FIG ประกอบด้วยโครงการลงทุนมากกว่า 200 โครงการด้วยเงินทุนรวม 65 ล้านล้านรูเบิล

ปัญหาการดำเนินกิจการของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน

แม้ว่ากลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมจะบรรลุผลลัพธ์บางอย่างและงานด้านกฎหมายที่เกี่ยวข้องที่ดำเนินการ แต่การก่อตั้งกลุ่มพวกเขาก็เผชิญกับปัญหาและความยากลำบากร้ายแรง

ในบรรดาปัญหาที่มีอยู่ของการก่อตัวและการทำงานของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน เราสามารถเน้นได้: เศรษฐกิจทั่วไป กฎหมาย องค์กร การเงิน

ปัญหาทางเศรษฐกิจโดยทั่วไปมีความชัดเจน สิ่งเหล่านี้เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ทางการเงินและเศรษฐกิจที่ยากลำบากของผู้ผลิตส่วนใหญ่ กิจกรรมการลงทุนที่ลดลง การขาดการสนับสนุนจากรัฐบาล และความไม่ยืดหยุ่นของนโยบายภาษี

หลายๆ คนต้องการวิธีแก้ปัญหาทางกฎหมายที่รวดเร็ว ปัญหาทางกฎหมาย. มีความจำเป็นต้องมีกฎระเบียบที่ชัดเจนเกี่ยวกับสาระสำคัญทางกฎหมายของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน บทบาทหลักในการจัดตั้งกลุ่มได้รับมอบหมายให้เป็นข้อตกลงในการสร้างซึ่งสถานะทางกฎหมายไม่ชัดเจน ผู้เชี่ยวชาญบางคนเข้าทำข้อตกลงนี้ภายใต้ข้อตกลงหุ้นส่วนง่ายๆ ซึ่งกำหนดไว้อย่างแม่นยำในประมวลกฎหมายแพ่ง ภายใต้ข้อตกลงนี้ กลุ่มบุคคลตกลงที่จะรวบรวมเงินบริจาคและดำเนินการร่วมกันโดยไม่ต้องจัดตั้งนิติบุคคลเพื่อทำกำไรและ/หรือวัตถุประสงค์ทางกฎหมายอื่น ๆ และในกฎหมายว่าด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน ความสัมพันธ์ตามสัญญามีความเชื่อมโยงอย่างชัดเจนกับการจัดตั้งนิติบุคคลใหม่ (บริษัทกลาง)

ขั้นตอนการเตรียมเอกสารสำหรับการลงทะเบียนกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินยังต้องมีการชี้แจง: สมาชิกกลุ่มควรลงนามในข้อตกลงกับบริษัทกลางที่จดทะเบียนแล้วหรือลงนามในข้อตกลงก่อนแล้วจึงสร้างบริษัทกลางซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินการตามข้อตกลง

กฎหมายว่าด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินกำหนดข้อสรุปของข้อตกลงในการสร้างกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินในทุกกรณี ยกเว้นการจัดตั้งกลุ่มตามหลักการถือครอง

ประเด็นกลไกการตัดสินใจของฝ่ายบริหารในกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินยังไม่ได้รับการแก้ไขอย่างเพียงพอ หน้าที่การจัดการของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินดำเนินการโดยคณะกรรมการบริหารและบริษัทกลางที่สร้างขึ้นเพื่อการจัดการกิจกรรมของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินอย่างต่อเนื่อง วิธีที่แต่ละหน่วยงานเหล่านี้ตัดสินใจแตกต่างกัน หากบริษัทกลางจัดตั้งขึ้นในลักษณะของบริษัทร่วมหุ้นจึงอยู่ภายใต้กฎหมาย “ออน” บริษัทร่วมหุ้น” การตัดสินใจจะกระทำโดยที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทกลาง ในคณะกรรมการผู้ว่าการการตัดสินใจจะดำเนินการตามหลักการ: สมาชิกคนหนึ่งของคณะกรรมการ - หนึ่งเสียง ในการประชุมสามัญของ บริษัท กลาง - การลงคะแนนเสียงจะดำเนินการเป็นหุ้นสามัญ

ข้อ จำกัด ในการมีส่วนร่วมของธนาคารในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินมากกว่าหนึ่งกลุ่มกำลังได้รับการตรวจสอบโดย State Duma และบางทีสถาบันการเงินและสินเชื่ออาจได้รับอนุญาตให้เข้าร่วมหลายกลุ่ม

บทความเกี่ยวกับความรับผิดร่วมกันของผู้เข้าร่วมสำหรับภาระผูกพันของบริษัทกลางที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากกิจกรรมของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมต้องมีรายละเอียดและชี้แจง เนื่องจากความรับผิดร่วมกันและความรับผิดหลายประการก่อให้เกิดความรับผิดต่อทรัพย์สินทั้งหมดของตน และการมีส่วนร่วมในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินสามารถถูกจำกัดสำหรับแต่ละองค์กรให้เหลือเพียงส่วนหนึ่งของสินทรัพย์เท่านั้น จึงมีเหตุผลมากกว่าที่จะจำกัดความรับผิดของแต่ละรายการให้เหลือส่วนแบ่งใน สินทรัพย์ทั้งหมดที่เกิดขึ้นสำหรับการดำเนินโครงการกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน กฎหมายอนุญาตให้คุณกำหนดเฉพาะเฉพาะการดำเนินการร่วมกันและความรับผิดหลายประการในสัญญา สถานการณ์นี้ทำให้เกิดความกังวลตามธรรมชาติของผู้ที่อาจเข้าร่วมเมื่อสร้างกลุ่ม

วิธีการแยกและรวมสินทรัพย์สำหรับกิจกรรมของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินนั้นไม่ได้ถูกควบคุมโดยกฎระเบียบเช่นกัน: วิธีการทำเช่นนี้ภายในกรอบของโปรแกรมเฉพาะที่ดำเนินการอยู่ ไม่ว่าจะดำเนินการถ่ายโอนนี้ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลงความไว้วางใจหรือในรูปแบบอื่น ทาง ฯลฯ

สิ่งสำคัญคือต้องจัดทำกลไกที่ชัดเจนในการกระจายคำสั่งของรัฐบาลระหว่างองค์กรต่างๆ ขั้นตอนการจัดหาเงินทุนและความรับผิดชอบในการดำเนินการตามคำสั่ง

สำหรับกรอบทางกฎหมายของการสนับสนุนจากรัฐนั้น ชุดสิ่งจูงใจสำหรับการสร้างและกิจกรรมของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินนั้นส่วนใหญ่จะนำเสนอบนกระดาษ (โดยหลักในมาตรา 15 ของกฎหมายว่าด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน) และมีความสัมพันธ์เพียงเล็กน้อยกับ คุณสมบัติที่มีอยู่กลไกการจัดการกิจกรรมองค์กรแบบครบวงจร

ปัญหาด้านลักษณะองค์กรประการแรกเกิดจากการขาดการพัฒนาโครงสร้างองค์กรเพื่อจัดการกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน ขาดอำนาจในการกำกับดูแลของบริษัทกลาง ส่วนแบ่งต้นทุนสูงที่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนภายในของกลุ่ม

ท่ามกลาง ปัญหาทางการเงินประการแรกการทำงานของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินควรเรียกว่าศักยภาพที่ต่ำของธนาคารพาณิชย์รัสเซียซึ่งประเมินโดยเงินทุนของตนเองซึ่งไม่ได้ให้โอกาสพวกเขาในการลงทุนจำนวนมากในอุตสาหกรรม แม้ว่าจะมีสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองที่เอื้ออำนวยสำหรับการพัฒนากระบวนการนี้ แต่ธนาคารรัสเซียก็ไม่สามารถตอบสนองความต้องการการลงทุนด้านการผลิตได้มากกว่า 10% จึงมีความจำเป็นในการดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ ซึ่งไม่สามารถทำได้หากไม่มีการค้ำประกันจากรัฐบาล

เพื่อการพัฒนาที่ประสบความสำเร็จของการจัดตั้งและการเกิดขึ้นของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินเชิงหน้าที่ใหม่ ความพยายามร่วมกันของหน่วยงานด้านกฎหมายและผู้บริหาร ศูนย์วิจัยที่สนใจ และผู้เชี่ยวชาญขององค์กร จำเป็นต้องแก้ไขปัญหาข้างต้น

ในยุค 90 ศตวรรษที่ XX อันเป็นผลมาจากกระบวนการแปรรูปขนาดใหญ่ รัฐวิสาหกิจในรัสเซีย การล่มสลายของสมาคมอุตสาหกรรมและการผลิตเริ่มขึ้น ซึ่งนำไปสู่การล่มสลายของเศรษฐกิจ ข้อกำหนดเบื้องต้นหลักประการหนึ่งสำหรับการควบคุมกฎหมายของสมาคมนิติบุคคลในรูปแบบของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมคือการยอมรับความจำเป็นในการทำงานในระบบเศรษฐกิจของประเทศของเราพร้อมกับโครงสร้างธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางของอุตสาหกรรมและเศรษฐกิจขนาดใหญ่ คอมเพล็กซ์ เนื่องจากเป็นโครงสร้างขนาดใหญ่ที่รับประกันความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ขององค์กรในภาคอุตสาหกรรมที่มีความรู้เข้มข้นและเพิ่มความเข้มข้นของกระบวนการลงทุนในขอบเขตของเศรษฐกิจที่แท้จริง

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม (ต่อไปนี้เรียกว่ามะเดื่อ) มักถูกเรียกว่า "เขตเศรษฐกิจพิเศษ" เนื่องจากช่วยให้ลดความเสี่ยงได้มากมายและได้รับระบบภาษีที่น่าพอใจ มะเดื่อยังค่อนข้างน่าสนใจสำหรับนักลงทุนต่างชาติ ในรัสเซียขณะนี้มีกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมที่จดทะเบียนอย่างเป็นทางการประมาณ 100 กลุ่ม (Interros, Nizhny Novgorod Automobiles, Mostatnafta, Magnitogorsk Steel, Sibagromash เป็นต้น) และมีกลุ่มที่ไม่เป็นทางการมากกว่าหลายเท่า (เช่น "Alfa Group") โดยแก่นแท้แล้ว สมาคมธุรกิจหลายแห่งมีลักษณะเฉพาะของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน แต่ไม่เป็นเช่นนั้นเนื่องจากไม่ได้ผ่านกระบวนการจดทะเบียนของรัฐ

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมถูกสร้างขึ้นในรัฐสมาชิกของ CIS ทั้งหมด แต่ในประเทศเศรษฐกิจตะวันตก สมาคมประเภทพิเศษนี้ไม่มีอยู่ อะนาล็อกต่างประเทศกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินในประเทศถือได้ว่าเป็นองค์กรหรือข้อกังวลที่เกี่ยวข้องในเยอรมนี กลุ่มหุ้นส่วนในฝรั่งเศส บริษัทโฮลดิ้งในสหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกา สาระสำคัญของหน่วยงานดังกล่าวคือเป็นสมาคมของผู้เข้าร่วมที่ไม่มีสถานะเป็นนิติบุคคลซึ่งขึ้นอยู่กับการอยู่ใต้บังคับบัญชาทางเศรษฐกิจและการควบคุมของผู้เข้าร่วมรายหนึ่งเหนือผู้อื่น

ปัจจุบัน พระราชบัญญัติกำกับดูแลหลักที่ควบคุมองค์กรและกิจกรรมของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมคือกฎหมายว่าด้วยกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม

กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินคือชุดของนิติบุคคลที่ดำเนินงานในฐานะบริษัทหลักและบริษัทย่อย หรือที่ได้รวมสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตนทั้งหมดหรือบางส่วนเข้าด้วยกันบนพื้นฐานของข้อตกลงเพื่อสร้างกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินเพื่อวัตถุประสงค์ในการบูรณาการทางเทคโนโลยีหรือเศรษฐกิจสำหรับ การดำเนินการลงทุนและโครงการและโปรแกรมอื่น ๆ ที่มุ่งเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันและการขยายตลาดสำหรับสินค้าและบริการ การเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต การสร้างงานใหม่

จากคำจำกัดความทางกฎหมายของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินพบว่าไม่ใช่รูปแบบองค์กรและกฎหมายของนิติบุคคล ความเป็นไปไม่ได้ที่จะให้สถานะของนิติบุคคลแก่กลุ่มอุตสาหกรรมการเงินนั้นเกิดจากความปรารถนาที่จะรักษาบุคลิกภาพทางกฎหมายของนิติบุคคลไว้สำหรับผู้เข้าร่วมเพื่อให้มั่นใจในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ แม้ว่าจะไม่มีกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินในฐานะที่เป็นนิติบุคคลที่ซับซ้อนของชุดสิทธิและภาระผูกพันที่มีอยู่ในนิติบุคคล แต่ก็เป็นไปได้ที่จะสังเกตองค์ประกอบบางประการของบุคลิกภาพทางกฎหมายของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินในความสัมพันธ์ที่ควบคุมโดยการต่อต้านการผูกขาดและกฎหมายภาษี

ประการแรก สมาชิกกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการผลิตสามารถรับรู้ได้ว่าเป็นกลุ่มผู้เสียภาษีรวม เช่น เรื่องเดียวของความสัมพันธ์ทางกฎหมายภาษี

ประการที่สองในศิลปะ มาตรา 20 ของรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซียประกอบด้วยแนวคิดของ "บุคคลที่พึ่งพาซึ่งกันและกัน" ซึ่งสามารถเป็นองค์กรได้หากหนึ่งในนั้นมีส่วนร่วมในทุนจดทะเบียนของอีกฝ่ายหนึ่งและส่วนแบ่งรวมของการมีส่วนร่วมดังกล่าวมากกว่า 20 % การระบุประเภทของบุคคลที่พึ่งพาซึ่งกันและกันกลายเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับหน่วยงานด้านภาษีเพื่อให้สามารถควบคุมการกำหนดราคาในธุรกรรมที่ดำเนินการระหว่างบุคคลที่พึ่งพาซึ่งกันและกัน การใช้ "ราคาโอน" ระหว่างผู้เข้าร่วมสมาคมธุรกิจทำให้สามารถประเมินฐานภาษีต่ำเกินไป ซึ่งแน่นอนว่าไม่เป็นไปตามผลประโยชน์ของรัฐ ดังนั้นหน่วยงานด้านภาษีจึงควบคุมบุคคลที่พึ่งพาซึ่งกันและกันเป็นนิติบุคคลเดียว

จากมุมมองของกฎหมายต่อต้านการผูกขาด สมาชิกกลุ่มแม้ว่าจะเป็นนิติบุคคลที่เป็นอิสระ (อิสระ) อย่างเป็นทางการ แต่ก็เป็นส่วนสำคัญของโครงสร้างโดยรวม ได้รับการจัดการจากศูนย์เดียวและมีส่วนร่วมในกิจกรรมของผู้ประกอบการเพื่อให้บรรลุผลประโยชน์ของ กลุ่มโดยรวม ดังนั้นในกฎหมายต่อต้านการผูกขาด กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินจึงได้รับการยอมรับว่าเป็นองค์กรทางเศรษฐกิจเดียว

ขึ้นอยู่กับรูปแบบของการผลิตและบูรณาการทางเศรษฐกิจ ความแตกต่างเกิดขึ้นระหว่างกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม "แนวตั้ง" "แนวนอน" และกลุ่มบริษัท ตามสถิติในรัสเซีย กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมที่จดทะเบียนส่วนใหญ่มีความโดดเด่นด้วยการเชื่อมโยงประเภทแนวตั้ง (Aerofin, กลุ่มสไตล์การป้องกัน) การบูรณาการในแนวนอนเกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการขององค์กรที่มุ่งเน้นการผลิตผลิตภัณฑ์ที่เป็นเนื้อเดียวกัน (กลุ่ม Rosstroy, BelRusAvto) กลุ่มบริษัทถือเป็นรูปแบบสมาคมที่มั่นคงที่สุด ซึ่งมีวิสาหกิจในภาคธุรกิจที่แตกต่างกันและไม่เกี่ยวข้อง เพื่อไม่ให้ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งโดยเฉพาะ (กลุ่ม “บริษัทสหอุตสาหกรรมและการก่อสร้าง”)

ขึ้นอยู่กับความร่วมมือทางอุตสาหกรรม ถือเป็นธรรมเนียมที่จะต้องแยกแยะระหว่างอุตสาหกรรมและกลุ่มอุตสาหกรรมระหว่างกัน ตามระดับของการกระจายธุรกิจ - อุตสาหกรรมเดียวและหลายอุตสาหกรรม ตามขนาดของกิจกรรม - ภูมิภาค, ระหว่างภูมิภาคและระหว่างรัฐ (ข้ามชาติ) กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมถือเป็นกลุ่มข้ามชาติหากในบรรดาผู้เข้าร่วมมีนิติบุคคลที่อยู่ภายใต้เขตอำนาจศาลของประเทศสมาชิก CIS หรือมีหน่วยงานในอาณาเขตของรัฐเหล่านี้หรือดำเนินการสร้างทุนที่นั่น บริษัทข้ามชาติที่ก่อตั้งขึ้นบนพื้นฐานของข้อตกลงระหว่างรัฐบาลจะได้รับสถานะของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมระหว่างรัฐ

ผู้เข้าร่วมในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมสามารถสร้างความสัมพันธ์ได้สองวิธี: เป็นการปฏิสัมพันธ์ระหว่างบริษัทหลักและบริษัทในเครือ หรือการโต้ตอบตามเงื่อนไขของการรวมเนื้อหาทั้งหมดหรือบางส่วนเข้าด้วยกัน และ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน. ในกรณีแรก เรากำลังจัดการกับรูปแบบการถือครองที่แท้จริง เมื่อบริษัทหลัก (แม่) มีโอกาสผ่านบล็อกหุ้น (หุ้น) ในบริษัทย่อย เช่น โดยอาศัยการมีส่วนร่วมที่โดดเด่นในทุนจดทะเบียนจัดการกิจกรรมของแต่ละคน เราสามารถพูดได้ว่ากลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินประเภทแรกคือสมาคมธุรกิจที่ตั้งอยู่บนพื้นฐานของ "ระบบการมีส่วนร่วม" การอยู่ใต้บังคับบัญชาทางเศรษฐกิจ และการควบคุมขององค์กร ในสมาคมดังกล่าว บริษัทหลักจะทำหน้าที่ของบริษัทกลาง ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วจะมีการดำเนินกิจกรรมของกลุ่มโดยรวม

กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินประเภทที่สองคือสมาคมผู้ประกอบการตามสัญญาโดยสมัครใจของนิติบุคคลที่เป็นอิสระจากกัน ตามสถิติ กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมที่จดทะเบียน (อย่างเป็นทางการ) ส่วนใหญ่ถูกสร้างขึ้นตามประเภทของสมาคมตามข้อตกลง บางครั้งเรียกว่า "บริษัทที่ไม่ถือครองแบบอ่อน" หรือ "การถือครองตามสัญญา" กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินประเภทนี้ถูกสร้างขึ้นโดยการสรุปข้อตกลงในการสร้างกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินโดยสมาชิกกลุ่ม ซึ่งสอดคล้องกับการจัดตั้งบริษัทกลาง ที่จริงแล้วบริษัทกลางนั้นเป็นบริษัทย่อยหรือบริษัทในสังกัดที่เกี่ยวข้องกับผู้เข้าร่วมทั้งหมดของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน โดยลักษณะทางกฎหมายข้อตกลงในการสร้างกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมเป็นข้อตกลงหุ้นส่วนประเภทหนึ่ง (มาตรา 1041-1054 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย)

กฎหมายปัจจุบันกำหนดข้อจำกัดหลายประการในการเข้าร่วมในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม

ดังนั้นวิสาหกิจรวมของรัฐและเทศบาลสามารถเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินได้ตามเงื่อนไขที่กำหนดโดยเจ้าของทรัพย์สิน กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินเกี่ยวข้องกับการรวมสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน แต่องค์กรแบบรวมที่ไม่มีสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของทรัพย์สินที่ได้รับมอบหมายนั้นไม่สามารถจำหน่ายสินทรัพย์ของตนได้อย่างอิสระ ต้องมีการประสานงานในการทำธุรกรรมกับเจ้าของ คุณสมบัติ. อย่างไรก็ตาม แม้จะมีข้อจำกัดเหล่านี้ แต่ในรัสเซียมากกว่า 10% ของจำนวนผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมที่จดทะเบียนทั้งหมดเป็นองค์กรในภาครัฐของเศรษฐกิจ

บริษัทสาขาสามารถเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมร่วมกับบริษัทหลักได้เท่านั้น การตัดสินใจ การดำเนินการ รายการของบริษัทย่อย องค์กรธุรกิจสามารถกำหนดไว้ล่วงหน้าโดยบริษัทหลัก (แม่) ได้ค่อนข้างเคร่งครัด ดังนั้นจึงไม่สามารถตัดสถานการณ์ที่บริษัทย่อยจะถูกบังคับให้เลือกระหว่างการตัดสินใจของหน่วยงานกำกับดูแลของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินและบริษัทหลัก (แม่) ที่ได้รับคำสั่ง แต่ขัดแย้งกัน ดังนั้น ข้อจำกัดนี้เกิดขึ้นจากความปรารถนาที่จะให้แน่ใจว่าผู้เข้าร่วมสามารถควบคุมการดำเนินการตัดสินใจในระบบกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินได้อย่างเหมาะสม

กฎหมายห้ามไม่ให้นิติบุคคลเข้าร่วมในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมมากกว่าหนึ่งกลุ่ม ข้อจำกัดนี้ป้องกันการผูกขาดตลาด เนื่องจากกลุ่มที่มีผู้เข้าร่วมกลุ่มเดียวกันไม่ได้สร้างเงื่อนไขสำหรับการแข่งขันอย่างเสรี อย่างไรก็ตาม เป็นที่ชัดเจนว่าผู้เข้าร่วมในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินมีสิทธิที่จะเป็นสมาชิกของสมาคมประเภทอื่น เช่น กลุ่มธนาคาร

สาธารณะและ สมาคมทางศาสนาไม่สามารถเข้าร่วมในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมได้เนื่องจากเป้าหมายของกิจกรรมขององค์กรเหล่านี้ (โดยคำนึงถึงข้อ จำกัด ในการมีส่วนร่วมในการเป็นผู้ประกอบการ) ไม่ได้หมายความถึงความเป็นไปได้ของการมีส่วนร่วมในศูนย์อุตสาหกรรมและการเงิน

ไม่ว่ากลุ่มทางการเงินและอุตสาหกรรมจะจัดประเภทใด (การถือครองหรือสมาคมตามสัญญา) ประกอบด้วยผู้เข้าร่วมที่บังคับและริเริ่ม (ไม่บังคับ) ผู้เข้าร่วมที่ได้รับคำสั่งในกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมคือองค์กรที่ดำเนินงานในด้านการผลิตตลอดจนธนาคารและองค์กรสินเชื่อ สถานประกอบการผลิตได้รับมอบหมายหน้าที่ในการผลิตและปล่อยผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์หรือการให้บริการ ธนาคารหรือองค์กรสินเชื่อได้รับมอบหมายบทบาทของโครงสร้างการลงทุน

ผู้เข้าร่วมทางเลือกในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินอาจรวมถึงกองทุนเพื่อการลงทุน บริษัทประกันภัย กองทุนบำเหน็จบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐ และองค์กรอื่นๆ

ขั้นตอนแรกของการสร้างกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมคือการพัฒนาการกระทำในท้องถิ่น ในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินทุกประเภท เอกสารบังคับในท้องถิ่นจะรวมถึงโครงการองค์กรของกลุ่ม เช่น ชุดเอกสารที่มีข้อมูลที่จำเป็นเกี่ยวกับเป้าหมายและวัตถุประสงค์ การลงทุนและโครงการและโปรแกรมอื่นๆ ผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจ สังคม และอื่นๆ ที่คาดหวังของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน ตามกฎแล้วโครงการขององค์กรจะรวมถึงข้อความอธิบายและการศึกษาความเป็นไปได้สำหรับกิจกรรมในอนาคตของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน

ในกรณีของประเภทการควบรวมกิจการตามสัญญาในกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน เอกสารในท้องถิ่นยังรวมถึงข้อตกลงในการก่อตั้งกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินและกฎบัตรของบริษัทกลางด้วย ข้อตกลงในการจัดตั้งกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงินเป็นข้อตกลงประเภทหนึ่งเกี่ยวกับกิจกรรมร่วมกัน (ห้างหุ้นส่วนง่าย) นอกเหนือจากเงื่อนไขสำคัญที่จำเป็นสำหรับข้อตกลงหุ้นส่วนง่ายๆ แล้ว จะต้องมีข้อมูลเกี่ยวกับชื่อกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน ขั้นตอนและเงื่อนไขในการจัดตั้งบริษัทกลาง ขั้นตอนการก่อตั้ง ขอบเขตอำนาจของคณะกรรมการ ของกรรมการของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน, ขั้นตอนการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของผู้เข้าร่วม, ปริมาณ, ขั้นตอนและเงื่อนไขในการรวมสินทรัพย์, วัตถุประสงค์ของสมาคมของผู้เข้าร่วม, ระยะเวลาของข้อตกลง เงื่อนไขอื่น ๆ ของข้อตกลงในการสร้างกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินนั้นได้รับการจัดตั้งขึ้นโดยผู้เข้าร่วม โดยขึ้นอยู่กับเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินกลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง โดยคำนึงถึงอุตสาหกรรม ภูมิภาค และข้อมูลเฉพาะอื่น ๆ

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมได้รับการจดทะเบียนโดยบริษัทกลาง ซึ่งเป็นนิติบุคคลที่แยกต่างหาก ซึ่งถูกสร้างขึ้นและจดทะเบียนเร็วกว่ากลุ่ม การลงทะเบียนของกลุ่มดำเนินการโดยกระทรวง การพัฒนาเศรษฐกิจและการค้าของสหพันธรัฐรัสเซียในทะเบียนของรัฐแยกต่างหาก

ในการลงทะเบียน บริษัทกลางของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินจะต้องยื่นคำขอจดทะเบียน ข้อตกลงในการสร้างกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน (ไม่จำเป็นต้องมีข้อตกลงหากกลุ่มนั้นก่อตั้งขึ้นจากการรวมกันของบริษัทหลักและบริษัทในเครือ) รับรอง สำเนาใบรับรองการลงทะเบียน เอกสารประกอบ, สำเนาทะเบียนผู้ถือหุ้นของผู้เข้าร่วมแต่ละคน รวมถึงบริษัทกลาง โครงการองค์กร เอกสารรับรองและรับรองความถูกต้องของสมาชิกชาวต่างชาติของกลุ่ม นอกจากนี้ จำเป็นต้องส่งข้อสรุปจาก Federal Antimonopoly Service เพื่อยืนยันว่าการสร้างกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมจะไม่นำไปสู่การจำกัดการแข่งขันในผลิตภัณฑ์หรือตลาดการเงิน

หลังจากตรวจสอบเอกสารที่ส่งมาแล้ว จะดำเนินการลงทะเบียนสถานะของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม